Updated 
สกุลเงินดิจิทัลเป็นตัวแทนของความทันสมัยและวิวัฒนาการของเงินในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ระบบส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบดิจิทัล และสกุลเงินก็ไม่ได้ตกยุคไป ซึ่งแตกต่างจากเงินสดที่คุณถืออยู่ในมือ สกุลเงินดิจิทัลมีอยู่เพียงในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ซึ่งปฏิวัติแนวคิดและการใช้เงินของเราในเศรษฐกิจยุคใหม่
พื้นฐานของสกุลเงินดิจิตอล
สกุลเงินดิจิทัลคือรูปแบบหนึ่งของสกุลเงินที่ดำรงอยู่เฉพาะในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ไม่มีหน่วยเงินที่จับต้องได้ เช่น เหรียญหรือธนบัตร แต่สามารถใช้ในการโอนมูลค่าและจัดเก็บความมั่งคั่งได้ เราจะได้สัมผัสกับสกุลเงินดิจิทัลเมื่อทำการโอนเงินผ่านบัญชีธนาคารของเรา จำนวนเงินในบัญชีธนาคารของคุณมีอยู่ในรูปแบบดิจิทัล และการโอนจะสร้างบันทึกในสมุดบัญชี อย่างไรก็ตาม ธุรกรรมเงินดอลลาร์ไม่สามารถระบุได้ว่าเป็นธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากมีหน่วยเงินที่จับต้องได้ซึ่งสามารถแลกคืนได้จากธนาคาร
ความพิเศษของสกุลเงินเหล่านี้อยู่ที่การทำงานโดยไม่ต้องผ่านคนกลางในหลายกรณี ทำให้สามารถโอนเงินแบบ peer-to-peer ได้โดยตรง สกุลเงินเหล่านี้สามารถรวมศูนย์ (ควบคุมโดยหน่วยงานเดียว) หรือกระจายอำนาจ (ดูแลโดยเครือข่ายผู้เข้าร่วม) ได้
ความแตกต่างระหว่างสกุลเงินดิจิตอลและสกุลเงินดั้งเดิม
สกุลเงินดั้งเดิม (หรือ fiat) ออกโดยธนาคารกลางและรัฐบาล สกุลเงินดังกล่าวมีอยู่ทั้งในรูปแบบทางกายภาพ (ธนบัตรและเหรียญ) และรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ มูลค่าของสกุลเงินดั้งเดิมโดยทั่วไปจะได้รับการหนุนหลังโดยรัฐบาลที่ออกสกุลเงินดังกล่าว
ในทางกลับกัน สกุลเงินดิจิทัลมีคุณลักษณะเฉพาะที่โดดเด่นหลายประการ:
- ทางกายภาพเทียบกับแบบดิจิทัล สกุลเงินแบบดั้งเดิมมีการแสดงทางกายภาพ ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลมีอยู่เพียงในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น
- คนกลาง : การทำธุรกรรมสกุลเงินแบบดั้งเดิมมักต้องอาศัยธนาคารหรือสถาบันการเงินเป็นตัวกลาง ขณะที่สกุลเงินดิจิทัลบางสกุลช่วยให้สามารถดำเนินธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์โดยตรงได้ (Bitcoin)
- การเข้าถึง : เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลไม่จำเป็นต้องมีธนาคาร จึงสามารถเข้าถึงได้จากทุกที่ในโลกโดยไม่มีข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์
- ความเร็วในการทำธุรกรรม : การธนาคารแบบดั้งเดิมอาจใช้เวลาถึงไม่กี่วันในการโอนเงินระหว่างประเทศ สกุลเงินดิจิทัลสามารถทำธุรกรรมจากกระเป๋าเงินหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าเงินหนึ่งได้ภายในไม่กี่นาที
- ต้นทุนธุรกรรม : เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลไม่จำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมจึงมักจะต่ำมาก
ตามการสำรวจของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศในปี 2023 พบว่าธนาคารกลางทั่วโลกมากกว่า 94% กำลังสำรวจการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญที่เพิ่มมากขึ้นของเทคโนโลยีนี้ [1]
ธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลทำงานอย่างไร?
การทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลเกี่ยวข้องกับการถ่ายโอนมูลค่าที่ปลอดภัยจากกระเป๋าเงินดิจิทัลหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าเงินหนึ่ง กระบวนการของธุรกรรมจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับโครงสร้างพื้นฐานและประเภทของสกุลเงินดิจิทัล
บัญชีแยกประเภทสาธารณะและบัญชีแยกประเภทส่วนตัว
สกุลเงินดิจิทัลทำงานบนสมุดบัญชีดิจิทัลที่ติดตามธุรกรรมและยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมด โดยปกติแล้วธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดจะเกิดขึ้นในสมุดบัญชีสาธารณะหรือส่วนตัว
บัญชีแยกประเภทสาธารณะ : ตามชื่อ บัญชีแยกประเภทเหล่านี้จะปรากฏให้ผู้เข้าร่วมเครือข่ายทุกคนเห็นได้ ทุกคนสามารถดูประวัติการแปลของผู้เข้าร่วมที่ใช้ชื่อปลอมได้ บัญชีแยกประเภทเหล่านี้มักต้องมีการตรวจสอบร่วมกัน จึงช่วยเพิ่มความปลอดภัยให้กับระบบ
สมุดบัญชีส่วนตัว : สมุดบัญชีเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้โดยผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น สมุดบัญชีเหล่านี้ให้ความเป็นส่วนตัวมากขึ้นและมักใช้ในธุรกิจหรือสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยสถาบันการเงิน สมุดบัญชีส่วนตัวมักจะประมวลผลธุรกรรมได้เร็วกว่าแต่ต้องแลกมาด้วยความโปร่งใสบางส่วน
เครือข่ายแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ
เครือข่ายรวมศูนย์ : เครือข่ายเหล่านี้ต้องอาศัยอำนาจจากส่วนกลางในการตรวจสอบธุรกรรมและเผยแพร่ในบัญชีแยกประเภท สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) เป็นตัวอย่างหลักของเรื่องนี้ แม้ว่าจะมีประสิทธิภาพและควบคุมได้ง่าย แต่เครือข่ายเหล่านี้ก็มีจุดล้มเหลวเพียงจุดเดียวและมีความเสี่ยงจากการเซ็นเซอร์
เครือข่ายแบบกระจายอำนาจ : ต่างจากเครือข่ายแบบรวมศูนย์ เครือข่ายเหล่านี้กระจายตัวออกไป ซึ่งหมายความว่าเครือข่ายของผู้เข้าร่วมมีหน้าที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัยและการตรวจสอบธุรกรรม ธุรกรรมเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบโดยฉันทามติจากผู้เข้าร่วมเครือข่าย โดยการลดการพึ่งพาคนกลางจากบุคคลที่สาม แนวทางนี้จะสร้างความปลอดภัยและการต่อต้านการเซ็นเซอร์
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) กำลังถูกสำรวจอย่างจริงจังโดยหลายประเทศ โดยมุ่งเน้นที่การเพิ่มการเข้าถึงและเสถียรภาพทางการเงิน ในเวลาเดียวกัน ประเทศต่างๆ กำลังหาวิธีควบคุมสกุลเงินแบบกระจายอำนาจเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมแบบผสมผสานที่รองรับการเงินแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ
ณ ปี พ.ศ. 2567 มีประเทศต่างๆ มากกว่า 50 ประเทศที่ได้นำไปปฏิบัติหรือกำลังพัฒนากรอบการกำกับดูแลที่เป็นมิตรต่อสกุลเงินดิจิทัลเพื่อรองรับและกำกับดูแลตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่กำลังเติบโต [2]
อะไรทำให้สกุลเงินดิจิตอลปลอดภัย?
สกุลเงินดิจิทัลได้พัฒนามาถึงจุดที่ความปลอดภัยอยู่ในระดับเดียวกับสกุลเงินดั้งเดิม ซึ่งทำได้โดยการใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนและเทคนิคอัลกอริทึม
การเข้ารหัสและการจัดการคีย์
สกุลเงินดิจิทัลใช้การเข้ารหัสเพื่อรักษาความปลอดภัยในการทำธุรกรรม ผู้ใช้แต่ละคนมี:
- Private Key: รหัสลับที่เฉพาะเจ้าของเท่านั้นที่รู้ คล้ายกับรหัสผ่าน
- คีย์สาธารณะ: คีย์สาธารณะได้รับการถอดรหัสจากคีย์ส่วนตัวและสามารถแชร์กับผู้อื่นเพื่อรับเงินได้ เช่นเดียวกับที่อยู่กระเป๋าเงิน
ระบบนี้จะสร้างลายเซ็นดิจิทัลที่ปลอดภัยซึ่งยืนยันความถูกต้องของธุรกรรมโดยไม่เปิดเผยคีย์ส่วนตัว ความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่างคีย์ทำให้ระบบมีความปลอดภัย ทำให้แทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะถูกแฮ็ก
การป้องกันการฉ้อโกง
สกุลเงินดิจิทัลมีกลไกต่างๆ มากมายเพื่อป้องกันการฉ้อโกง:
- บันทึกที่ไม่เปลี่ยนแปลง: เมื่อบันทึกแล้ว จะไม่สามารถเปลี่ยนแปลงธุรกรรมได้
- กลไกฉันทามติ: ผู้เข้าร่วมเครือข่ายต้องตกลงเกี่ยวกับความถูกต้องของธุรกรรม
- บัญชีแยกประเภทที่โปร่งใส: ธุรกรรมทั้งหมดสามารถมองเห็นได้โดยผู้เข้าร่วมเครือข่าย
อัลกอริทึมฉันทามติได้รับการออกแบบมาในลักษณะที่การโจมตีโดยใช้ค่าใช้จ่ายซ้ำจะต้องใช้เงินนับพันล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้นได้กับเครือข่ายที่มีการจัดตั้งขึ้น
บทบาทของบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย
บัญชีแยกประเภทแบบกระจายจะจัดเก็บบันทึกรายการธุรกรรมที่เหมือนกันในคอมพิวเตอร์หรือโหนดหลายเครื่อง การกระจายนี้:
- ขจัดจุดล้มเหลวเดี่ยวๆ
- ทำให้ระบบมีความทนทานต่อการโจมตี
- รับประกันความสมบูรณ์ของข้อมูลผ่านความเห็นพ้องต้องกัน
เทคโนโลยีบล็อคเชนเป็นที่รู้จักในด้านการช่วยเพิ่มความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของธุรกรรม ระบบบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจและไม่เปลี่ยนแปลงทำให้มีระยะเวลาการทำงานที่แทบจะสมบูรณ์แบบเมื่อเทียบกับระบบธนาคารแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม
ใครควบคุมสกุลเงินดิจิทัล?
สกุลเงินดิจิทัลมีหลายประเภท และแต่ละประเภทก็มีหน่วยงานควบคุมที่แตกต่างกันออกไป
สกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล
สกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ซึ่งมักเรียกว่า สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ได้รับการออกและควบคุมโดยธนาคารกลาง เนื่องจากได้รับการยอมรับให้เป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย สกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้จึงมีอยู่ในระบบการเงินของประเทศ
สกุลเงินเหล่านี้เสนอ:
- การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ
- การบูรณาการกับระบบการเงินที่มีอยู่
- ศักยภาพในการเข้าถึงบริการทางการเงินที่มากขึ้น
- ลดต้นทุนการทำธุรกรรม
โมเดลการกระจายอำนาจ
สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจทำงานบนเครือข่ายแบบกระจายอำนาจซึ่งการควบคุมจะกระจายไปทั่วผู้เข้าร่วมบนเครือข่าย ระบบเหล่านี้:
- การทำงานโดยไม่ต้องอาศัยอำนาจจากส่วนกลาง
- ดำเนินการผ่านกลไกฉันทามติที่ฝังอยู่ในอัลกอริทึมของพวกเขา
- ต่อต้านการเซ็นเซอร์และจุดบกพร่องเพียงจุดเดียว
ณ วันที่ 12 มีนาคม 2025 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 2.69 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่เติบโตเร็วที่สุดตลอดกาล [3]
บทบาทของบล็อคเชนในสกุลเงินดิจิทัล
บล็อคเชนคืออะไร
บล็อคเชนเป็นเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจที่ให้การไม่เปลี่ยนแปลง ความโปร่งใส และปลอดภัย บล็อคเชนประกอบด้วยบล็อกจำนวนมาก โดยแต่ละบล็อกประกอบด้วยธุรกรรมชุดหนึ่งที่เชื่อมโยงกันด้วยการเข้ารหัส
ลักษณะสำคัญของบล็อคเชนประกอบด้วย:
- การเรียงลำดับธุรกรรมตามลำดับเวลา
- การเชื่อมโยงการเข้ารหัสของบล็อก
- ความไม่เปลี่ยนแปลงของข้อมูลที่บันทึกไว้
- พื้นที่จัดเก็บแบบกระจายบนหลายโหนด
บล็อคเชนทำงานอย่างไร
เทคโนโลยีบล็อคเชนทำงานผ่านลำดับขั้นตอนที่รับรองการเก็บข้อมูลที่ปลอดภัย โปร่งใส และป้องกันการปลอมแปลง:
1. การเริ่มทำธุรกรรม : ผู้ใช้เริ่มต้นการโอนสกุลเงินดิจิทัล
2. การตรวจสอบ : ผู้เข้าร่วมเครือข่ายตรวจสอบว่าธุรกรรมนั้นไม่ใช่การฉ้อโกง
3. การสร้างบล็อค : ธุรกรรมที่ได้รับการตรวจสอบจะถูกจัดกลุ่มเป็นบล็อค
4. ฉันทามติ : เครือข่ายบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับความถูกต้องของบล็อก
5. การเพิ่มบล็อค : บล็อคใหม่จะถูกเพิ่มเข้าไปในโซ่
6. ความสิ้นสุด : การทำธุรกรรมจะกลายเป็นแบบถาวรและไม่เปลี่ยนแปลง
กรณีการใช้งานที่ใหญ่ที่สุดของบล็อคเชนคือสกุลเงินเสมือน ในบริบทของสกุลเงินเหล่านี้ บล็อคเชนให้วิธีการที่โปร่งใสและปลอดภัยในการบันทึกธุรกรรมทั้งหมด ป้องกันการใช้จ่ายซ้ำ และรักษาความสมบูรณ์ของระบบสกุลเงิน
กลไกการบรรลุฉันทามติที่แตกต่างกัน
กลไกฉันทามติคือโปรโตคอลที่รับรองว่าผู้เข้าร่วมทั้งหมดในเครือข่ายตกลงกันเกี่ยวกับความถูกต้องของธุรกรรมและสถานะของบัญชีแยกประเภท
- หลักฐานการทำงาน (Proof of Work: PoW) : ผู้เข้าร่วม (นักขุด) แก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนเพื่อตรวจสอบธุรกรรมและสร้างบล็อกใหม่ กลไกนี้ต้องใช้พลังในการคำนวณและพลังงานจำนวนมาก
- Proof of Stake (PoS) : ผู้ตรวจสอบจะถูกเลือกให้สร้างบล็อกใหม่ตามจำนวนสกุลเงินที่พวกเขา “เดิมพัน” หรือล็อกไว้เป็นหลักประกัน วิธีนี้ใช้พลังงานน้อยกว่า PoW อย่างมาก
- หลักฐานการถือครองที่มอบหมาย (DPoS) : ผู้ถือสกุลเงินจะโหวตเลือกผู้แทนจำนวนเล็กน้อยซึ่งจะมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบธุรกรรมและดูแลรักษาเครือข่าย
การนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้: เรามาถึงจุดนี้ได้อย่างไร
การนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วโลกในหลายภาคส่วน
การริเริ่มของรัฐบาล
รัฐบาลทั่วโลกกำลังสำรวจและนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้:
- จีนได้ดำเนินการนำร่องการใช้เงินหยวนดิจิทัลอย่างกว้างขวางในเมืองใหญ่ๆ โดยมีผู้ใช้งาน (กระเป๋าเงิน) มากกว่า 120 ล้านคนเข้าร่วมการทดลองภายในปี 2023 [4]
- ธนาคารกลาง 90% กำลังสำรวจการสร้าง CBDC ของตัวเอง และรายงานเน้นว่าการชำระเงินด้วย CBDC จะสูงถึง 213 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 [5]
- สวีเดนได้ดำเนินการอย่างแข็งขันในโครงการ e-krona ซึ่งได้เข้าสู่ระยะทดสอบขั้นสูงแล้ว [6]
การนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์
ธุรกิจต่างๆ ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการชำระเงินเพิ่มมากขึ้น:
- ปัจจุบันผู้ประมวลผลการชำระเงินหลักรองรับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลแล้ว
- ผู้ค้าปลีกทั่วโลกเริ่มยอมรับสกุลเงินดิจิทัลรูปแบบต่างๆ แล้ว ในประเทศจีนเพียงประเทศเดียว มีร้านค้าที่ลงทะเบียนยอมรับการชำระเงินผ่าน CBDC มากกว่า 5.6 ล้านราย [7]
- สถาบันการเงินกำลังพัฒนาโซลูชันการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล
การชำระเงินข้ามพรมแดน
โครงสร้างพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลไม่มีพรมแดนซึ่งทำให้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน
- ธุรกรรมระหว่างประเทศมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 5 ในแต่ละปีจนถึงปี 2027 เนื่องมาจากโครงสร้างพื้นฐานของบล็อคเชน
- บริษัทโอนเงินระหว่างประเทศได้บูรณาการโซลูชันสกุลเงินดิจิทัลเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มความรวดเร็ว
- หลายประเทศกำลังร่วมมือกันทดลอง CBDC ข้ามพรมแดน
เนื่องจากสกุลเงินเสมือนบนพื้นฐานบล็อคเชนเป็นโซลูชันการธนาคารสำหรับผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคาร จึงคาดว่าปริมาณการชำระเงินข้ามพรมแดนจะเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มการนำสินทรัพย์มาใช้ในพื้นที่นี้
บทสรุป
สกุลเงินดิจิทัลถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในแนวคิดและการใช้เงินในยุคดิจิทัล ตั้งแต่โครงการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลไปจนถึงเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ สกุลเงินเหล่านี้มีข้อได้เปรียบในด้านความเร็ว ต้นทุน การเข้าถึง และความปลอดภัย
เนื่องจากเทคโนโลยีมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและมีการนำมาใช้มากขึ้น สกุลเงินดิจิทัลจึงมีแนวโน้มที่จะกลายมาเป็นเสาหลักที่สำคัญของระบบนิเวศทางการเงินระดับโลก โครงสร้างพื้นฐานดังกล่าวไม่เพียงแต่ช่วยลดต้นทุนเท่านั้น แต่ยังเพิ่มความปลอดภัยและลดความยุ่งยากในการพกธนบัตรจริงอีกด้วย
การเดินทางของสกุลเงินดิจิทัลยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และเรายังคงเผชิญกับความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการปรับขนาด การทำงานร่วมกัน กฎระเบียบ และประสบการณ์ของผู้ใช้ เมื่อโซลูชันเหล่านี้ได้รับการพัฒนา สกุลเงินดิจิทัลสัญญาว่าจะมอบบริการทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปในอนาคตพร้อมระบบการเงินที่มีประสิทธิภาพ เข้าถึงได้ และครอบคลุมทั่วโลก
อ้างอิง
- “Central Bank Digital Currency: Progress And Further Considerations – IMF eLibrary” https://www.elibrary.imf.org/view/journals/007/2024/052/article-A001-en.xml Accessedd 12 March 2025
- “2024 Cryptocurrency Boom: Regulatory Shifts and Market Growth Reshape Investment Landscape – Farmonaut” https://farmonaut.com/blogs/2024-cryptocurrency-boom-regulatory-shifts-and-market-growth-reshape-investment-landscape/ Accessed 12 March 2025
- “Today’s Cryptocurrency Prices by Market Cap – CoinMarketCap” https://coinmarketcap.com/ Accessed 12 March 2025
- “What’s the state of China’s digital yuan in 2023? – SCMP” https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3237317/whats-state-chinas-digital-yuan-2023?module=perpetual_scroll_0&pgtype=article Accessed 12 March 2025
- “The new money: why governments are taking their currencies digital – Financial Times” https://www.ft.com/partnercontent/ripple/the-new-money-why-governments-are-taking-their-currencies-digital.html Accessed 12 March 2025
- “The future of the digital euro affects work on the e-krona – Sveriges Riksbank” https://www.riksbank.se/en-gb/payments–cash/payments-in-sweden/payments-report-2025/the-riksbanks-work-and-recommendations/the-future-of-the-digital-euro-affects-work-on-the-e-krona-/ Accessed 12 March 2025
- “China’s Digital Currency: The hopes and fears of the e-CNY – China Research Center” https://www.chinacenter.net/2023/china-currents/22-1/chinas-digital-currency-the-hopes-and-fears-of-the-e-cny/ Accessed 12 March 2025
