Updated 
สกุลเงินดิจิทัลได้เปลี่ยนแปลงมุมมองของเราที่มีต่อเงิน ทำให้สามารถทำธุรกรรมได้อย่างราบรื่นโดยไม่ต้องใช้เงินสด ตั้งแต่สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางไปจนถึงสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ ภาพรวมของเงินดิจิทัลยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง นำมาซึ่งโอกาสและความท้าทายใหม่ๆ คู่มือนี้จะเจาะลึกว่าสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร มีประเภทใดบ้าง และทำงานอย่างไรในระบบการเงินในปัจจุบัน
สกุลเงินดิจิตอลคืออะไร
หากคุณเพิ่งรู้จักกับแนวคิดเรื่องสกุลเงินดิจิทัล คุณอาจเข้าใจว่าแนวคิดนี้เกี่ยวข้องกับสกุลเงินและสินทรัพย์ เช่น Bitcoin และ Ethereum แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะอยู่ในหมวดหมู่เดียวกัน แต่แนวคิดเรื่องสกุลเงินดิจิทัลนั้นกว้างกว่ามาก
สกุลเงินดิจิทัลเป็นรูปแบบของเงินที่มีอยู่เฉพาะในรูปแบบดิจิทัลหรืออิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินดั้งเดิม (เงินสด) สกุลเงินดิจิทัลเป็นสกุลเงินที่จับต้องไม่ได้และไม่จำเป็นต้องจัดเก็บหรือจัดการทางกายภาพ การเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีและการแปลงเป็นดิจิทัลได้ปูทางให้ระบบการเงินครอบคลุมสกุลเงินเหล่านี้มากขึ้น ซึ่งให้ข้อได้เปรียบที่สำคัญในแง่ของความเร็วและการเข้าถึง เนื่องจากลักษณะที่จับต้องไม่ได้ของสกุลเงินเหล่านี้ สกุลเงินเสมือนเหล่านี้จึงทำให้การชำระเงินข้ามพรมแดนราบรื่น โดยไม่ต้องมีขั้นตอนธนาคารที่ยาวนานและค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม
สกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้มีประโยชน์เช่นเดียวกับสกุลเงินดั้งเดิม สกุลเงินเหล่านี้สามารถใช้สำหรับการชำระเงิน ธุรกรรม และการโอนมูลค่า ดังนั้น สกุลเงินเหล่านี้แตกต่างจากสกุลเงินทั่วไปอย่างไร เราสามารถหาคำตอบได้จากการสำรวจประเภทของสกุลเงินเหล่านี้
ประเภทของสกุลเงินดิจิทัล
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC)
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) คือสกุลเงินดิจิทัลอย่างเป็นทางการที่ออกโดยธนาคารกลางของประเทศต่างๆ โดยเป็นเงินที่ใช้ชำระหนี้ตามกฎหมายแทนเงินกระดาษ CBDC ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการเงินและปรับปรุงการเข้าถึงเงิน นอกจากจะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแล้ว CBDC ยังช่วยเพิ่มความสะดวกสบายของผู้บริโภคโดยจัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการชำระเงินและการโอนเงินดิจิทัล
ประเทศต่างๆ เช่น สวีเดนและจีนกำลังสำรวจ CBDC อย่างจริงจังเพื่อลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงความปลอดภัยและความรวดเร็วของธุรกรรม [1]
สเตเบิลคอยน์
Stablecoins ช่วยลดความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลโดยนำเสนอมูลค่าที่เสถียร เสถียรภาพของราคาทำได้โดยการตรึงสกุลเงินดิจิทัลกับสินทรัพย์สำรอง เช่น ทองคำหรือตะกร้าสกุลเงินเฟียต โดยการเชื่อมช่องว่างด้านเสถียรภาพนี้ Stablecoins จะช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอยของสกุลเงินดิจิทัลในแอปพลิเคชันต่างๆ
Stablecoins มีประโยชน์อย่างยิ่งในสถานการณ์ที่เสถียรภาพของราคามีความสำคัญ เช่น การโอนเงินและการค้าระหว่างประเทศ Stablecoins จะรักษาการตรึงนี้ไว้โดยการถือสินทรัพย์สำรองไว้เพื่อออกเหรียญ Stablecoin ที่มีหลักประกันเป็นเงินเฟียต จะตรึงกับสกุลเงินที่มีอำนาจอธิปไตย เช่น GBP หรือ USD ในอัตราส่วน 1:1 ตัวอย่างของสกุลเงินดังกล่าวคือ Tether (USDT) ซึ่งในอดีตจะรักษามูลค่าไว้ที่ 1 ดอลลาร์ Stablecoins ประเภทอื่นๆ ได้แก่ Stablecoin แบบอัลกอริทึมและ Stablecoin ที่มีหลักประกันเป็นสินทรัพย์
ณ ขณะนี้ ประเทศต่างๆ ทั่วโลกกำลังดำเนินการเรื่องกฎเกณฑ์เกี่ยวกับ Stablecoin
สกุลเงินเสมือน
สกุลเงินเสมือนเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ได้รับการควบคุมซึ่งมักกระจายอำนาจและขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีบล็อคเชน สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin และ Ethereum จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้ สกุลเงินเหล่านี้อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์โดยไม่ต้องมีผู้มีอำนาจออกกลาง สกุลเงินเหล่านี้มีข้อได้เปรียบในแง่ของความเป็นส่วนตัวทางการเงินและอิสระจากโครงสร้างพื้นฐานการธนาคารแบบดั้งเดิม ทำให้เป็นที่นิยมสำหรับการทำธุรกรรมออนไลน์ต่างๆ แม้ว่าสกุลเงินเหล่านี้จะถูกใช้เป็นหลักในการซื้อขาย แต่ยังพบกรณีการใช้งานในอุตสาหกรรมเกมเช่นเดียวกับการชำระเงินและการโอนเงิน
การกระจายอำนาจดังกล่าวเป็นข้อกังวลหลักของหน่วยงานกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบกำลังผ่อนคลายลงเรื่อยๆ ส่งผลให้สภาพแวดล้อมเอื้ออำนวยต่อการเกิดสกุลเงินใหม่มากขึ้น
สกุลเงินดิจิทัลทำงานอย่างไร
สกุลเงินดิจิทัลมีอยู่ 2 ประเภทหลัก และทั้งสองประเภทก็มีโหมดการทำงานของตัวเอง
รูปแบบการประมวลผลธุรกรรมที่แตกต่างกัน
สกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์
สกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์นั้นได้รับการจัดการโดยหน่วยงานเดียว เช่น ธนาคารกลางหรือสถาบันการเงิน หน่วยงานดังกล่าวมีหน้าที่ดูแลบันทึกรายการธุรกรรม ยืนยันตัวตน และรับรองความปลอดภัยของธุรกรรม รูปแบบนี้คล้ายคลึงกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิมมาก โดยมีความแตกต่างที่สำคัญคือสกุลเงินดิจิทัลทำงานในพื้นที่ดิจิทัล ซึ่งให้ความเร็วและประสิทธิภาพ
สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ
สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจได้ปฏิวัติวงการการเงินด้วยการขจัดความจำเป็นในการมีหน่วยงานส่วนกลาง (เช่น ธนาคาร) สกุลเงินเหล่านี้ทำงานด้วยความช่วยเหลือของเครือข่ายผู้เข้าร่วมซึ่งช่วยดำเนินการกิจกรรมทั้งหมดที่ธนาคารมักจะทำ ธุรกรรมจะได้รับการตรวจสอบโดยเครือข่ายผู้เข้าร่วมและบันทึกในบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่าบล็อคเชน วิธีนี้รับประกันว่าไม่มีจุดล้มเหลวจุดเดียวที่จะส่งผลกระทบต่อความสมบูรณ์ของสกุลเงิน และยังเพิ่มความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัวโดยทำให้ธุรกรรมไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อบันทึกลงในบล็อคเชน
สกุลเงินดิจิตอลเทียบกับสกุลเงินดั้งเดิม
แนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลนั้นค่อนข้างใหม่ ดังนั้น แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะทำให้ทำธุรกรรมได้รวดเร็วขึ้นและเข้าถึงได้ง่ายกว่า แต่สกุลเงินดิจิทัลก็ยังต้องเผชิญกฎระเบียบที่แตกต่างกันไป ในทางกลับกัน สกุลเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิมนั้นอยู่ภายใต้การควบคุมและการสนับสนุนจากรัฐบาลอย่างเต็มที่ ซึ่งทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีเสถียรภาพและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง
กรณีการใช้งานสกุลเงินดิจิทัล
การชำระเงินออนไลน์
การขจัดคนกลางช่วยปรับปรุงประสบการณ์การชำระเงินได้อย่างมาก ซึ่งจะช่วยลดค่าธรรมเนียมธุรกรรมและระยะเวลาในการประมวลผลได้อย่างมาก ทำให้สกุลเงินดิจิทัลเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับอีคอมเมิร์ซ
การโอนระหว่างประเทศ
การไม่มีสถาปัตยกรรมการธนาคารช่วยลดเวลาการประมวลผล ค่าธรรมเนียม และความไม่มีประสิทธิภาพเพิ่มเติมในการโอนเงินทั่วโลก เนื่องจากสถาปัตยกรรมดิจิทัลไม่ขึ้นอยู่กับพรมแดนและสถานที่ การโอนจึงเกิดขึ้นทันทีและมีต้นทุนต่ำ ตัวอย่างเช่น การโอน Tether (USDT) จากกระเป๋าเงินหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าเงินหนึ่ง กระบวนการนี้เกิดขึ้นทันที มีต้นทุนต่ำ และมีประสิทธิภาพ
การเข้าถึงบริการทางการเงิน
สกุลเงินดิจิทัลมีศักยภาพในการขยายบริการทางการเงินให้กับประชากรที่ไม่ได้รับบริการเพียงพอจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ผู้ที่อยู่ในพื้นที่ห่างไกลหรือยากจน
ตัวอย่างเช่น BitPesa นำเสนอโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการให้บริการโอนเงินแก่พื้นที่ที่ขาดบริการทางการเงินในแอฟริกา ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่รวมเอาบริการทางการเงินเข้าไว้ด้วยกันอย่างไร้พรมแดน
รัฐบาลและกฎระเบียบ
รัฐบาลทั่วโลก รวมถึงสหภาพยุโรป สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และเอเชีย กำลังสำรวจศักยภาพและความท้าทายของสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงการใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อปรับปรุงระบบการชำระเงินและลดต้นทุนการจัดการสกุลเงิน แนวทางการกำกับดูแลมีความแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละเขตอำนาจศาล และภูมิทัศน์ทางกฎหมายก็มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องศึกษาข้อกำหนดการกำกับดูแลที่เฉพาะเจาะจงกับเขตอำนาจศาลของคุณ
การลงทุนและการซื้อขาย
สกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะสกุลเงินเสมือนจริง มีลักษณะผันผวน ความผันผวนนี้ทำให้สกุลเงินดิจิทัลเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ซื้อขายที่ใช้ประโยชน์จากสเปรดที่กว้างในระยะสั้น แม้ว่าความผันผวนนี้จะดึงดูดนักลงทุนรายย่อยทั่วโลก แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในระยะสั้นก็มีความสำคัญ
ความจริงที่ว่าตลาดสกุลเงินเสมือนทั้งหมดมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 2.58 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 11 มีนาคม 2025 ถือเป็นเครื่องพิสูจน์ความจริงที่ว่านี่เป็นตลาดขนาดเล็กและอาจผันผวนอย่างมากเนื่องจากปริมาณที่น้อยกว่า [2]
ประโยชน์และความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิตอล
สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้ทำธุรกรรมได้เร็วขึ้น ลดต้นทุน และเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงิน อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลยังมาพร้อมกับความเสี่ยง เช่น ความไม่แน่นอนของกฎระเบียบ ความผันผวนของตลาด และข้อกังวลด้านความปลอดภัย ผู้ใช้และหน่วยงานกำกับดูแลยังคงหาแนวทางที่ดีที่สุดในการจัดการกับปัญหาเหล่านี้
ประโยชน์ของสกุลเงินดิจิทัล
การทำธุรกรรมโดยตรง: สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้สามารถดำเนินการธุรกรรมได้โดยตรง โดยไม่ต้องมีธนาคารและสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ส่งผลให้การโอนเงินรวดเร็วและประหยัดขึ้น ซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการธนาคารมาตรฐาน
การจัดเก็บที่คล่องตัว: สกุลเงินเหล่านี้เป็นแบบดิจิทัลล้วนๆ ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการจัดการและจัดเก็บเงินทางกายภาพ ซึ่งไม่เพียงแต่จะช่วยเพิ่มพื้นที่ทางกายภาพเท่านั้น แต่ยังช่วยลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับการพกพาหรือจัดเก็บเงินที่จับต้องได้อีกด้วย
การจัดการทางการเงินที่ง่ายขึ้น: ธุรกรรมทั้งหมดที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลจะถูกบันทึกลงในสมุดบัญชีดิจิทัลโดยอัตโนมัติ ทำให้ติดตามและจัดการการเงินได้ง่าย การบันทึกข้อมูลดิจิทัลนี้ช่วยให้มีความโปร่งใสและเข้าถึงได้ ทำให้ผู้ใช้สามารถติดตามสถานะทางการเงินของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ความท้าทายของสกุลเงินดิจิทัล
ความเสี่ยงด้านความปลอดภัย: ความกังวลหลักเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลคือความเสี่ยงต่อการถูกโจมตีทางไซเบอร์ แม้ว่าโครงสร้างพื้นฐานของบล็อคเชนจะช่วยหลีกเลี่ยงข้อบกพร่องเหล่านี้ได้ แต่โอกาสก็ยังคงมีอยู่
อุปสรรคในการยอมรับ: ดังที่ได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีมูลค่าสองล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าตลาดนี้ขาดการยอมรับเช่นเดียวกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แม้ว่าเราจะเห็นปัญหาได้รับการแก้ไขในอนาคต แต่ปัจจุบันถือเป็นความเสี่ยงสำหรับสกุลเงินใหม่
ความผันผวนของตลาด: สกุลเงินดิจิทัลนั้นขึ้นอยู่กับอารมณ์ของตลาดและมหภาคเป็นอย่างมาก การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยอาจก่อให้เกิดความผันผวนครั้งใหญ่ในระบบการเงินดิจิทัลทั้งหมด
ความไม่แน่นอนของกฎระเบียบ: เนื่องจากเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ค่อนข้างใหม่ สกุลเงินดิจิทัลจึงต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกฎระเบียบของรัฐบาลในอนาคตทำให้ผู้ใช้คาดเดาได้ยากว่าสกุลเงินเหล่านี้จะได้รับการปฏิบัติทางกฎหมายและทางการเงินอย่างไรในระยะยาว
บทสรุป
สกุลเงินดิจิทัลถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในแนวคิดและการใช้เงิน สกุลเงินดิจิทัลมอบโอกาสอันดีสำหรับนวัตกรรมในบริการทางการเงิน แม้ว่าจะต้องพิจารณาความเสี่ยงและความท้าทายอย่างรอบคอบก็ตาม การทำความเข้าใจพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัล วิธีการทำงานของสกุลเงินดิจิทัล และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการมีส่วนร่วมในภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงนี้
อ้างอิง
- “The Future of Money: Gearing up for Central Bank Digital Currency – International Monetary Fund” https://www.imf.org/external/error.htm?URL=https://www.imf.org/en/News/Articles/2022/02/09/sp020922-the-future-of-money-gearing-up-for-central-bank-digital-currency Accessed 3 March 2025
- “Today’s Cryptocurrency Prices by Market Cap – CoinMarketCap” https://coinmarketcap.com/ Accessed 11 March 2025
