No proprietary trading ou “prop trading”, um trader utiliza o capital fornecido por uma empresa para executar negociações, com os lucros compartilhados entre o trader e a empresa. Dessa forma, o prop trading oferece outra maneira de obter lucros com os retornos do mercado sem utilizar o capital próprio do trader, embora com algumas diferenças em comparação com ser um day trader. 

Tornar-se um prop trader bem-sucedido, no entanto, não é fácil. Os prop traders precisam passar por um desafio de prop trading antes de terem a oportunidade de negociar contas financiadas. Estima-se que apenas uma fração dos traders que realizam o desafio realmente conseguem passar [1]. 

O Que é um Teste ou Desafio de Prop Trading?   

Um teste de prop trading (ou desafio) é uma avaliação na qual o trader deve provar que tem as habilidades e o talento necessários para negociar os fundos fornecidos por uma empresa de prop trading. Diferentes empresas de prop trading têm requisitos variados para seus testes, com algumas exigindo que os traders passem por várias etapas antes de se qualificarem para uma conta financiada. Algumas empresas também oferecem uma conta demo ou simulada para que os candidatos possam negociar em um ambiente sem risco. 

Esses testes são difíceis de passar? Sim. Esses desafios são projetados para avaliar minuciosamente as habilidades e a consistência de um trader. Para ter sucesso, é necessário um domínio sólido de estratégias de negociação e gestão de risco. No entanto, com a preparação certa, você pode aumentar significativamente suas chances de passar no desafio. 

Fluxo/Processo de Proprietary Trading   

Passar nos testes de prop trading coloca você em um ambiente altamente competitivo, onde se espera que atinja consistentemente suas metas de negociação atribuídas. Ao mesmo tempo, você deve evitar atingir o limite de perda total (conhecido como limite de drawdown) estabelecido pelo teste, o que requer uma compreensão profunda da gestão de risco. Exceder o limite de drawdown pode levar à desqualificação ou ao fechamento da conta, encerrando sua tentativa de se tornar um prop trader. 

Embora possa parecer estressante, ter sucesso em um teste de prop trading lhe dá o direito de compartilhar os retornos gerados por suas negociações vencedoras. Isso também abre caminho para negociar contas financiadas maiores. Aqui está como o processo de ponta a ponta se desenrola: 

1. Alocação de Capital: A empresa fornece ao trader opções de saldo inicial.   

2. Estratégia: Os traders são obrigados a atingir metas de lucro periodicamente. Para isso, realizam pesquisas e elaboram estratégias de negociação. Geralmente, os traders têm acesso a ferramentas de negociação de alta qualidade fornecidas pela empresa.   

3. Execução de Negociações: Os traders executam negociações utilizando o capital fornecido pela empresa. Isso pode envolver a compra e venda de forex e CFDs de ações, títulos, commodities ou outros instrumentos financeiros.   

4. Gestão de Risco: Os traders devem implementar estratégias de gestão de risco para controlar as perdas. Eles devem garantir que não excedam os limites de perda diária e total definidos pela empresa de prop trading para evitar a perda de suas contas.   

5. Análise de Desempenho: Para garantir a lucratividade, a empresa de prop trading monitora o desempenho dos traders. À medida que o trader demonstra sua capacidade de gerar lucros, a empresa pode ajustar a porcentagem de risco e a alocação de fundos com o tempo. Traders experientes também têm a oportunidade de obter uma maior participação nos lucros eventualmente. 

Preparando-se para o Teste de uma Empresa de Prop Trading   

Ter sucesso no teste de uma empresa de prop trading é crucial se você deseja iniciar uma carreira como prop trader. Como essa é uma avaliação de suas capacidades de negociação, espera-se que você aplique as melhores estratégias de negociação e atinja consistentemente negociações lucrativas. 

Para aumentar suas chances de passar no teste de prop trading, aqui estão alguns aspectos em que você deve focar: 

• Estratégia e análise – A análise técnica é, sem dúvida, a ferramenta mais crucial para um trader. Saber como ler e interpretar o gráfico de preços de um ativo e entender os indicadores técnicos relevantes para aplicar é essencial para estimar o movimento de preços no curto prazo. Utilizar médias móveis, Índice de Força Relativa (RSI) e bandas de Bollinger pode ajudar os traders a entender a volatilidade do mercado e tomar medidas apropriadas. Além disso, a análise fundamental não deve ser negligenciada, pois pode fornecer contexto e ajudar a entender o comportamento de um ativo, além de oferecer pistas para oportunidades de negociação futuras.   

• Controle das emoções – O prop trading trata de manter disciplina e compostura. Os mercados podem exibir comportamentos imprevisíveis às vezes, e é importante aprender a gerenciar suas emoções quando as coisas não saem como planejado. Tenha cuidado com reações sob pressão, pois isso pode levar a uma série de decisões ruins.   

• Gestão de risco – Ao negociar nos mercados financeiros, é esperado um certo nível de risco. O segredo é focar na prevenção de perdas substanciais, seguindo uma estratégia sólida de gestão de risco. Se a alavancagem for fornecida, use-a com cuidado e lembre-se de que ela pode aumentar tanto os retornos potenciais quanto as perdas. O sucesso contínuo no prop trading depende de uma gestão eficaz de risco e de uma compreensão profunda das ferramentas e recursos à sua disposição.   

• Simulação do desafio – Antes de tentar o teste, familiarize-se completamente com as metas, parâmetros de negociação e regras da empresa de prop trading. Use essas informações para simular o desafio em uma conta demo, visando maximizar sua lucratividade enquanto considera cuidadosamente todas as variáveis relevantes. 

Como Passar no Teste de Prop Trading   

Se você se preparou bem e confia em suas habilidades, só precisa de disciplina e um plano de negociação sólido para ter sucesso. Manter a consistência e aderir ao seu plano é essencial. Não se esqueça de empregar estratégias adequadas de gestão de risco. A capacidade de gerenciar e se recuperar de contratempos pode ser um fator decisivo importante para saber se você passará no desafio ou não. 

Dito isso, há estratégias que os prop traders podem considerar para minimizar riscos e fomentar bons retornos, como o scalping e a arbitragem. Combinar essas estratégias com ferramentas de negociação avançadas ajuda os traders a negociar com precisão no mercado e minimizar as perdas. Aqui estão algumas estratégias para ajudar os traders a navegar eficazmente no desafio de prop trading:   

Estratégia Vencedora 1: Pairs Trading ^[2]   

Pairs trading é uma estratégia popular entre traders experientes, introduzida pela primeira vez nos anos 1980 pela Morgan Stanley. A estratégia visa buscar lucros neutros em relação ao mercado, negociando pares de ativos intimamente relacionados. 

Quando a correlação entre os dois se rompe, uma posição comprada é tomada no ativo subvalorizado e uma posição vendida no ativo sobrevalorizado. À medida que a correlação é restaurada, o trader se beneficia de ambas as posições. 

Ter sucesso com a estratégia de pares requer a habilidade de identificar pares de ativos adequados com uma alta correlação estatística de pelo menos 0,80. Embora os traders possam recorrer a dados históricos para identificar esses pares, a correlação pode não se concretizar na ação de preço futura. 

Estratégia Vencedora 2: Arbitragem   

Arbitragem é o ato de capitalizar discrepâncias no mercado. Essas oportunidades surgem quando há uma discrepância no preço de um ativo em diferentes mercados. Como essas discrepâncias são pequenas, as negociações de arbitragem geram lucros menores. No entanto, isso também significa que o risco envolvido é menor. 

Como as oportunidades de arbitragem podem ser passageiras, os prop traders utilizam bots e ferramentas de monitoramento de mercado para encontrar essas oportunidades e executá-las com extrema rapidez. No entanto, alguns desafios de prop trading não permitem o uso de bots, então verifique para garantir que o uso de bots não resulte em desqualificação. 

Duas estratégias populares de arbitragem incluem arbitragem de índices e arbitragem de volatilidade. A arbitragem de índices tenta explorar as discrepâncias entre ETFs ou futuros e as ações subjacentes. Enquanto isso, a arbitragem de volatilidade gira em torno de identificar discrepâncias entre a volatilidade implícita e a volatilidade real no mercado de opções. 

Estratégia Vencedora 3: Negociação de Intervalo Curto   

Estratégias de negociação de intervalo curto, como scalping e day trading, são especialmente comuns entre traders de prop bem-sucedidos. A ideia é capitalizar as flutuações de preço inerentes aos mercados e realizar múltiplas negociações ao longo do dia, cada uma durando de alguns segundos a algumas horas. Os traders buscam lucrar com pequenos movimentos de preços e acumular vários ganhos ao longo do dia de negociação. 

A estratégia exige timing preciso, tomada de decisão rápida e acesso a ferramentas complexas de negociação. Essa abordagem de negociação é altamente competitiva e intensa, exigindo uma rigorosa gestão de risco e execução disciplinada para minimizar perdas. 

Estratégia Vencedora 4: Estratégia de Abertura de Ordem ^[3]   

Nesta estratégia de prop trading, a ideia é seguir o mesmo lado da negociação do especialista da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) durante a abertura do mercado. 

Como o especialista da NYSE é responsável por manter um mercado ordenado, combinando ordens de compra e venda, pode-se presumir que as ações do especialista refletem sua avaliação do sentimento de mercado e dos movimentos potenciais de preços. 

Assim, os prop traders se alinham às ações do especialista na esperança de capitalizar a direção antecipada do mercado na abertura. 

Como Gerenciar Seu Risco em um Teste de Prop Trading?   

Ao gerenciar o risco em um teste de prop trading, os mesmos princípios fundamentais se aplicam, como se você estivesse gerenciando o risco em suas próprias negociações. Compreender drawdowns é essencial para uma gestão de risco eficaz, que visa minimizar perdas potenciais enquanto maximiza ganhos. Nas empresas de prop trading, a gestão de risco abrange vários componentes-chave:   

Estratégia de Gestão de Risco 1: Estabelecendo Limites de Capital para Proteger Seu Capital de Negociação   

Durante um desafio de prop trading, você pode receber um capital muito maior do que está acostumado a negociar. É importante não ceder à ganância e se tornar excessivamente confiante. 

Esforce-se para aplicar o mesmo princípio de limitar seu capital em risco por negociação, por exemplo, a 1% ou menos. Isso ajudará a evitar que uma sequência de perdas esgote a conta e, potencialmente, desqualifique você do desafio. 

Limitar o risco por negociação também incentiva uma abordagem mais analítica para a negociação, reduzindo as decisões emocionais que muitas vezes levam a perdas significativas. 

Estratégia de Gestão de Risco 2: Implementando Ordens de Stop-Loss para Controlar Perdas

Ordens de stop-loss são uma ferramenta crucial de gestão de risco que vende automaticamente um instrumento quando ele atinge um preço específico, limitando assim a perda de uma negociação perdedora. Ao definir um stop-loss, os traders podem garantir que suas perdas sejam contidas dentro de limites administráveis, mesmo que o mercado se mova abruptamente contra sua posição. Esse mecanismo ajuda a preservar o capital e impede a tentação de manter uma negociação ruim por teimosia. 

Estratégia de Gestão de Risco 3: Definindo Ordens de Take Profit para Garantir Ganhos   

As ordens de take profit são projetadas para garantir os lucros ao fechar automaticamente uma posição de negociação quando ela atinge um nível de lucro predeterminado. Essa estratégia garante que os ganhos sejam realizados antes que as condições do mercado possam se reverter, protegendo os retornos de uma queda repentina. Implementar ordens de take profit permite que os traders estabeleçam metas claras para cada negociação. Isso reduz a tentação de manter ganhos excessivos, o que pode levar a perdas potenciais. 

Estratégia de Gestão de Risco 4: Diversificando Seu Portfólio para Mitigar o Risco   

Concentrar toda a sua exposição em um único ativo pode criar grandes riscos. Portanto, diversificar os ativos que você negocia em diferentes mercados pode reduzir a exposição ao risco do seu portfólio. Ao não concentrar todo o seu capital de negociação em um único ativo ou mercado, você efetivamente reduz o impacto do desempenho ruim em qualquer área em seu portfólio geral. 

Estratégia de Gestão de Risco 5: Dominar o Controle Emocional para uma Negociação Disciplinada   

Mantenha a disciplina ao seguir o plano de negociação e as regras de gestão de risco, independentemente das condições do mercado. Isso ajudará muito a evitar decisões impulsionadas pelo medo ou ganância. Desenvolver esse nível de controle emocional requer prática regular e autoconsciência. Manter um diário de negociação e revisar seus resultados regularmente pode ajudá-lo a aprender com seus erros, ao mesmo tempo que identifica gatilhos emocionais. 

4 Erros Comuns ao Fazer Testes de Prop Trading   

Os testes de prop trading apresentam situações de alta pressão, especialmente para novatos. Essa pressão aumentada pode levar a erros que um trader normalmente não cometeria. Aqui está uma lista de quatro erros comuns a serem observados durante o teste. 

1. Gestão de risco ineficiente: Um dos principais motivos pelos quais os novatos falham no teste de negociação é esquecer de implementar estratégias de gestão de risco. Sempre use ordens de stop-loss e take profit para garantir a lucratividade enquanto minimiza os riscos.   

2. Negociação por vingança: Os mercados podem exibir comportamentos ilógicos, causando perdas inesperadas em suas posições. A pior maneira de um trader responder é entrar em novas posições sem realizar uma análise adequada, na esperança de recuperar as perdas. Em vez disso, tire um momento para se recentrar, reavalie suas suposições e inicie uma nova negociação com uma mente clara.   

3. Inconsistência e impulso: Sempre crie uma estratégia e um plano de negociação e siga-os. Ser distraído por outras oportunidades de mercado leva a negociações impulsivas que podem perturbar seu plano de negociação e reduzir sua probabilidade de sucesso.   

4. Excesso de alavancagem: O excesso de alavancagem é um fator de risco significativo na negociação que ocorre quando um trader utiliza fundos emprestados ou derivativos para aumentar o retorno potencial do investimento. Embora a alavancagem possa amplificar os ganhos, também pode aumentar as perdas, levando a resultados potencialmente catastróficos. Sempre aborde a alavancagem com cautela e, em caso de dúvida, lembre-se de que ganhos lentos e consistentes são sempre superiores a apostas selvagens e especulativas. 

Se você desenvolveu suas habilidades e dominou a gestão de risco, considere-se pronto para um teste de prop trading. Os pontos que garantem o sucesso são estabilidade emocional, disciplina, gestão de risco e a disposição de aprender ao longo do tempo. Dito isso, a Vantage Elite está recebendo traders talentosos para fazer o teste e iniciar suas carreiras como prop traders. Se você está pronto para o desafio, junte-se ao Vantage Elite Challenge hoje! 

Reference