Poucas coisas capturam a imaginação como o ouro. Este metal precioso é uma mercadoria valiosa que é altamente comercializada, um recurso natural com inúmeras aplicações industriais e comerciais, um reserva de valor e meio de troca, e, num momento crucial da história financeira global, um respaldo da moeda. 

Mais importante ainda, o ouro tem mantido uma posição destacada como uma classe de ativos popular entre os investidores, oferecendo características únicas. A sua reputação como um ativo de refúgio significa que os investidores tendem a recorrer ao ouro durante períodos de incerteza no mercado, enquanto a sua baixa correlação com ações e outras classes de ativos ajuda-o a destacar-se como um eficaz diversificador de portfólio. 

Se está interessado em explorar o investimento em ouro, continue a ler para aprender dicas essenciais e considerações ao lidar com esta classe de ativos única. 

Pontos-Chave 

• Monitorize as taxas de juro reais, uma vez que taxas crescentes podem fazer com que os preços do ouro diminuam, apresentando oportunidades de compra ou momentos para iniciar posições de venda. 

• Utilize rácios como o rácio entre ações de ouro e o preço do ouro e o rácio entre ouro e obrigações para prever tendências do mercado e tomar decisões de negociação informadas. 

• Analise os preços do ouro em diferentes períodos de tempo para garantir a fiabilidade das estratégias de negociação, reconhecendo que períodos mais longos proporcionam níveis mais fortes de suporte e resistência. 

1. Preste Atenção às Taxas de Juro Reais 

O ouro é frequentemente considerado um investimento seguro, devido ao seu histórico comprovado de manutenção de valor. Da mesma forma, as obrigações são geralmente consideradas investimentos de menor risco, pois são respaldadas pela solvência dos emissores. 

Assim, investidores que procuram evitar a volatilidade do mercado de ações a curto prazo podem optar pelo ouro ou por obrigações. No entanto, ao contrário das obrigações, o ouro não fornece rendimento. Portanto, quando as taxas de juro nominais superam a inflação, os investidores vendem as suas posições em ouro e compram obrigações para capitalizar sobre o rendimento passivo proporcionado por estas. 

Assim, os investidores em ouro devem prestar atenção quando as taxas de juro reais aumentam mais rapidamente do que a inflação. Este é o momento em que o ouro pode sofrer uma venda, proporcionando uma oportunidade de compra ou uma ocasião para abrir uma posição de venda. 

2.  Analise os Rácios 

Existem certos rácios que podem indicar de forma fiável as tendências futuras nos preços do ouro. Aqui estão dois dos mais referenciados..  

Rácio entre Ações de Ouro e o preço do Ouro ^[1,2] 

O rácio entre ações de ouro e o ouro tem historicamente sido um indicador antecipado dos mercados de ouro. Este rácio é obtido dividindo o preço das ações das empresas de mineração de ouro pelo preço do ouro por onça. Um rácio mais alto indica que as ações de mineração são valorizadas mais do que o ouro, enquanto um rácio mais baixo indica que o ouro é valorizado mais do que as ações de mineração. 

Durante períodos de crescimento económico estável, o rácio entre ações de ouro e ouro tende a inclinar-se a favor das empresas de mineração de ouro, uma vez que o aumento das margens de lucro promove preços de ações mais altos, proporcionando um melhor retorno. Isto faz com que os investidores em ouro se movam do ouro para as empresas de mineração de ouro. 

Por outro lado, durante períodos de declínio económico, o ouro tende a recuperar a preferência entre os investidores devido à sua reputação de “refúgio seguro”. Isto é representado por leituras mais baixas no rácio entre ações de ouro e ouro. 

No entanto, deve ser notado que as ações de mineração de ouro não têm acompanhado os preços do ouro, devido a várias razões. Assim, os investidores devem confirmar com outros dados ou indicadores, em vez de confiar exclusivamente no rácio entre ações de ouro e ouro. 

Rácio Ouro vs Obrigações ^[3] 

Como mencionado anteriormente, tanto o ouro quanto as obrigações são frequentemente percepcionados como ativos de refúgio seguro devido ao seu histórico comprovado de preservação de valor e características de menor risco, respectivamente. Movimentos significativos numa classe de ativos podem por vezes refletir alterações semelhantes no sentimento de mercado de outra classe. 

Especificamente, quando se forma um topo ou fundo significativo no rácio ouro vs obrigações, estes são geralmente refletidos em topos e fundos correspondentes no preço do ouro. Assim, os investidores podem considerar tais eventos no rácio ouro vs obrigações como uma confirmação, fornecendo uma base para uma decisão de negociação. 

3. Analise Usando Diferentes Períodos de Tempo 

Esta dica aplica-se ao trading em geral, e não apenas ao mercado de ouro. 

Embora possa ter uma preferência por estratégias de negociação de preços do ouro que envolvam um determinado período de tempo, não se esqueça de analisar a sua negociação usando outros períodos de tempo também. Isto porque tendências de preço do ouro que parecem promissoras a curto prazo podem ser perturbadas por tendências de longo prazo. 

Seguindo o exemplo do trading de tendências, em geral, quanto mais longo o período de tempo, mais fortes são os níveis de suporte e resistência. Assim, ter o hábito de ampliar a visão ao planear negociações de curto prazo pode ser útil para confirmar ou negar a sua estratégia, permitindo-lhe corrigir o rumo ou otimizar a sua negociação. 

4. Nem Todas as Técnicas Funcionam ^[4,5] 

Ao estudar as tendências de preço do ouro, é possível que tenha encontrado indicadores altamente técnicos ou jargões com nomes sofisticados. Estes são comuns na análise técnica, mas devem ser aplicados com o devido entendimento. 

Por exemplo, costuma haver muito entusiasmo quando um “crossover dourado” ou um “crossover da morte” se está a formar nos gráficos. Um crossover dourado ocorre quando uma média móvel mais curta cruza acima de uma média móvel mais longa – geralmente interpretado como um sinal de alta. Um crossover da morte ocorre quando uma média móvel mais curta cruza abaixo de uma média móvel mais longa, geralmente tomado como um sinal de baixa. 

No entanto, dados históricos de mercado revelam que ambos os indicadores raramente têm um impacto significativo quando se trata do ouro. 

A lição aqui é testar as técnicas de preço do ouro antes de aplicá-las numa negociação real. Técnicas que nunca foram vistas a funcionar são melhor mantidas fora do seu conjunto de ferramentas. 

5. Procure por Exceções 

O mercado de ouro não é imune à volatilidade, mas é muito mais estável do que outras classes de ativos, como ações ou criptomoedas. Portanto, as exceções não devem ser ignoradas; em vez disso, se observar picos ou quedas incomuns que estão fora dos limites esperados, deve tentar descobrir a causa por trás disso. 

Em seguida, tente verificar se algo semelhante aconteceu antes e esteja atento ao próximo evento que deveria acontecer em sequência. A ideia é observar padrões e verificar se uma tendência que ocorreu anteriormente está a acontecer novamente. Se os sinais indicarem que o mesmo padrão de preço se está a formar, poderá ser benéfico negociar em concordância. 

6. Observe os Fluxos e Refluxos de ETFs Populares de Ouro 

Uma maneira de acompanhar os preços do ouro é observar os fluxos e refluxos de ETFs populares de ouro, como SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares (GLDM) e Sprott Gold Miners (SGDM). 

Quando tais ETFs relatam um aumento repentino na subscrição (ou seja, há um influxo súbito de fundos de investidores), isso pode ser um sinal de que o mercado atingiu um estado de sobrecompra. Isto é geralmente seguido por uma retração, à medida que investidores anteriores realizam alguns lucros, exercendo pressão descendente sobre o preço do ouro. 

Da mesma forma, se houver um nível elevado de saídas de ETFs populares de ouro, isso pode indicar uma mudança no sentimento dos investidores que justifica uma investigação mais aprofundada. 

7. Monitorize o Sentimento do Mercado 

Aprofundando a dica anterior, muitas vezes vale a pena prestar atenção ao sentimento dos investidores em relação a outros metais preciosos ao negociar no mercado de ouro. 

Se a maioria dos investidores e negociantes estiver otimista em relação a outros metais preciosos, os preços do ouro provavelmente estarão a atingir um pico. Os investidores devem procurar sinais complementares para confirmar que uma reversão de tendência está realmente a caminho e preparar-se para as negociações apropriadas. 

Por outro lado, se os negociantes e analistas de metais preciosos estiverem geralmente pessimistas, isso pode significar que os preços do ouro estão perto do fundo, ou que o fundo já foi alcançado. Novamente, observe a confirmação e, se encontrada, faça os preparativos necessários. 

Com a Vantage, os negociantes podem utilizar a Análise de Sentimento dos Clientes para avaliar o consenso do mercado e identificar oportunidades de compra ou venda com base nas tendências predominantes. 

8. Escolha a Corretora Certa 

Colaborar com a corretora certa é essencial para otimizar os resultados da sua negociação de ouro. Isto porque uma corretora de excelência oferecerá um rico conjunto de recursos educativos e alertas de notícias, permitindo-lhe compreender melhor as tendências do mercado de ouro. 

Além disso, você beneficiará de acesso a ferramentas avançadas de gráficos para planear as suas estratégias, e de plataformas de negociação online capacitadas para executar as suas operações sem atrasos indevidos. É importante que a corretora online escolhida ofereça taxas baixas e uma estrutura de preços transparente, para que nunca tenha de lidar com taxas ocultas ou se preocupar com sobrecargas. 

Tudo isso e muito mais esperam por si como trader da Vantage, sendo a nossa missão capacitar os traders ao longo da sua jornada de negociação, desde o primeiro passo. 

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Referências: