디지털 화폐는 우리가 돈을 인식하는 방식을 변화시켜, 현금이 필요 없이 원활한 거래를 가능하게 했습니다. 중앙은행에서 발행한 디지털 화폐에서 분산형 디지털 자산에 이르기까지 디지털 화폐의 풍경은 계속 진화하여 새로운 기회와 과제를 제공합니다. 이 가이드에서는 디지털 화폐가 무엇이고, 사용 가능한 다양한 유형이 무엇이며, 오늘날의 금융 시스템에서 어떻게 작동하는지 살펴봅니다. 

디지털 화폐란 무엇인가 

디지털 통화 개념을 처음 접하는 사람이라면, 이것이 비트코인과 이더리움과 같은 통화와 자산을 수반한다고 생각할 수 있습니다. 둘은 같은 범주에 속하지만, 디지털 통화의 개념은 훨씬 더 큽니다. 

디지털 통화는 디지털 또는 전자 형태로만 존재하는 돈의 한 형태입니다. 전통적인 통화(현금)와 달리 디지털 통화는 무형이며 물리적으로 저장되거나 처리될 필요가 없습니다. 기술과 디지털화의 발전으로 금융 시스템이 이러한 통화를 보다 포괄적으로 포함할 수 있는 길이 열렸으며, 이는 속도와 접근성 측면에서 상당한 이점을 제공합니다. 무형적 특성으로 인해 이러한 가상 통화는 국경 간 지불을 원활하게 만들어 긴 은행 절차와 추가 수수료가 필요 없게 되었습니다. 

이러한 디지털 통화의 유용성은 기존 통화와 동일합니다. 지불, 거래 및 가치 이전에 사용할 수 있습니다. 그렇다면 이러한 통화는 법정 통화와 어떻게 다를까요? 유형을 살펴보면 알 수 있습니다. 

디지털 통화의 종류 

중앙은행 디지털화폐(CBDC) 

중앙은행 디지털 통화(CBDC)는 한 국가의 중앙은행이 발행하는 공식 디지털 통화입니다. 법정 통화의 대체 통화로 사용되는 법정 통화입니다. CBDC는 금융 시스템의 효율성을 높이고 통화 접근성을 개선하도록 설계되었습니다. CBDC는 운영 비용을 줄이는 것 외에도 디지털 지불 및 이체를 위한 필수 인프라를 제공하여 소비자 편의성을 향상시킵니다.  
 
스웨덴과 중국과 같은 국가는 운영 비용을 줄이고 거래의 보안과 속도를 개선하는 수단으로 CBDC를 적극적으로 모색하고 있습니다^[1]. 

스테이블코인 

스테이블코인은 안정적인 가치를 제공함으로써 디지털 통화의 내재적 변동성을 완화합니다. 이러한 가격 안정성은 금이나 법정 통화 바구니와 같은 준비 자산에 고정함으로써 달성됩니다. 이러한 안정성 격차를 메움으로써 스테이블코인은 다양한 애플리케이션에서 디지털 통화의 유용성을 향상시킵니다. 

스테이블코인은 송금 및 무역 금융과 같이 가격 안정성이 중요한 시나리오에서 특히 유용합니다. 스테이블코인은 코인을 발행하기 위한 자산의 준비금을 보유하여 이러한 페그를 유지합니다. 법정 통화 담보 스테이블코인은 GBP 또는 USD와 같은 주권 통화와 1:1 페그를 유지합니다. 이러한 통화의 예로는 역사적으로 1달러의 가치를 유지해 온 테더(USDT)가 있습니다. 다른 유형의 스테이블코인은 알고리즘 스테이블코인과 자산 담보 스테이블코인입니다. 

현재 전 세계 국가들이 스테이블코인에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 

가상 화폐 

가상 화폐는 종종 분산화되고 블록체인 기술을 기반으로 하는 규제되지 않은 디지털 자산입니다. 비트코인과 이더리움과 같은 디지털 화폐가 이 범주에 속합니다. 이러한 화폐는 중앙 발행 기관이 필요 없이 피어투피어 거래를 용이하게 합니다. 재정적 프라이버시와 기존 은행 인프라에서 자유롭다는 측면에서 이점을 제공하여 다양한 온라인 거래에 인기가 있습니다. 이러한 화폐는 주로 거래에 사용되지만 게임 산업과 지불 및 이체에도 사용 사례가 있습니다. 

이러한 분산화는 규제 기관의 주요 관심사였습니다. 그러나 규제 환경은 점차 완화되어 새로운 통화가 출현하기에 더 유리한 환경이 조성되고 있습니다. 

디지털 통화의 작동 방식 

디지털 통화에는 두 가지 주요 유형이 있으며, 두 유형 모두 고유한 운영 방식을 가지고 있습니다. 

거래 처리의 다양한 모델 

중앙화된 디지털 화폐 

중앙화된 디지털 통화는 중앙은행이나 금융기관과 같은 단일 기관에서 관리합니다. 이 기관은 거래 기록을 유지하고, 신원을 확인하고, 거래의 보안을 보장할 책임이 있습니다. 이 모델은 전통적인 뱅킹과 매우 유사하지만, 디지털 통화는 디지털 공간에서 작동하여 속도와 효율성을 제공한다는 주요 차이점이 있습니다. 

분산형 디지털 화폐 

분산형 디지털 통화는 중앙 집중화된 기관(예: 은행)의 필요성을 없앰으로써 금융에 혁명을 일으켰습니다. 이러한 통화는 은행이 일반적으로 하는 모든 활동을 수행하는 데 도움이 되는 참여자 네트워크의 도움으로 운영됩니다. 거래는 참여자 네트워크에서 검증되고 블록체인이라고 하는 분산 원장에 기록됩니다. 이 방법은 단일 실패 지점이 통화의 무결성에 영향을 미칠 수 없도록 보장하고 블록체인에 기록되면 거래를 변경할 수 없게 만들어 보안과 개인 정보 보호를 강화합니다. 

디지털 통화 대 전통 통화 

디지털 통화의 개념은 비교적 새로운 것입니다. 따라서 더 빠른 거래와 더 큰 접근성을 제공하지만 다양한 수준의 규제에도 직면합니다. 반면, 기존 통화는 정부의 완전한 규제와 지원을 받아 안정성과 광범위한 수용을 제공합니다. 

디지털 화폐의 사용 사례 

온라인 결제 

중개자를 없애면 지불 경험이 크게 향상됩니다. 이를 통해 거래 수수료와 처리 시간이 크게 줄어들어 디지털 통화가 전자 상거래에 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 

국제 환승 

은행 아키텍처가 없기 때문에 글로벌 전송 시 추가 처리 시간, 수수료 및 비효율성이 제거됩니다. 디지털 아키텍처는 국경과 위치에 구애받지 않으므로 전송이 즉시 이루어지고 비용이 저렴합니다. 한 예로 Tether(USDT)를 한 지갑에서 다른 지갑으로 전송하는 것이 있습니다. 이 프로세스는 즉시 이루어지고 비용이 저렴하며 효율적입니다. 

금융 포용 

디지털 통화는 원격 지역이나 빈곤 지역 등 기존 금융 시스템의 서비스가 부족한 계층에게 금융 서비스를 확대할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 

예를 들어, BitPesa는 아프리카의 은행 서비스가 부족한 지역에 송금 서비스를 제공하는 인프라를 제공합니다. 이를 통해 국경 없는 금융 포용성 환경이 조성됩니다. 

정부 및 규제 

유럽 연합, 미국, 영국, 아시아를 포함한 전 세계 정부는 디지털 통화의 잠재력과 과제를 탐구하고 있으며, 여기에는 지불 시스템을 간소화하고 통화 관리 비용을 줄이는 데 사용하는 것이 포함됩니다. 규제 접근 방식은 관할권마다 상당히 다르며, 법적 환경은 끊임없이 진화하고 있습니다. 관할권에 맞는 규제 요구 사항을 조사하는 것이 중요합니다. 

투자 및 거래 

디지털 통화, 전적으로 가상 통화는 본질적으로 변동성이 있습니다. 이러한 변동성으로 인해 단기적으로 넓은 스프레드를 활용하는 거래자들에게 인기가 있습니다. 이러한 변동성이 글로벌 리테일 투자자를 끌어들이지만 단기 거래와 관련된 위험은 상당합니다. 

2025년 3월 11일 현재 전체 가상화폐 시장의 시가총액이 2조 5,800억 달러에 달한다는 사실은 이 시장이 작고 거래량이 적어서 극도로 변동성이 클 수 있다는 사실을 증명해줍니다.^[2] 

디지털 화폐의 이점과 위험 

디지털 통화는 더 빠른 거래 속도, 비용 절감, 금융 서비스에 대한 접근성 증가를 제공할 수 있습니다. 그러나 규제 불확실성, 시장 변동성, 보안 문제와 같은 위험도 있습니다. 사용자와 규제 기관은 여전히 이러한 문제를 가장 잘 처리하는 방법을 모색하고 있습니다. 

디지털 통화의 이점 

직접 거래: 디지털 통화는 은행과 전통적인 금융 기관의 필요성을 없애 거래를 직접 처리할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 더 빠르고 저렴한 이체가 가능해지며, 이는 표준 은행 서비스를 이용할 수 없는 사람들에게 특히 귀중합니다. 

간소화된 보관: 이러한 통화는 순전히 디지털이므로 실제 돈을 다루고 보관할 필요가 없습니다. 이는 물리적 공간을 확보할 뿐만 아니라 유형의 돈을 운반하거나 보관하는 데 따른 보안 위험도 줄입니다. 

간소화된 재무 관리: 디지털 통화를 사용한 모든 거래는 자동으로 디지털 원장에 기록되므로 재무를 추적하고 관리하기 쉽습니다. 이 디지털 기록 보관은 투명성과 접근성을 용이하게 하여 사용자가 재무 상태를 효율적으로 모니터링할 수 있도록 합니다. 

디지털 통화의 과제 

보안 위험: 디지털 통화의 주요 우려 사항은 사이버 공격에 취약하다는 것입니다. 블록체인 인프라는 이러한 단점을 피하는 데 도움이 되지만, 가능성은 항상 존재합니다. 

수용 장벽: 앞서 언급했듯이 디지털 통화 시장은 2조 달러에 달합니다. 즉, 이 시장은 기존 금융 시장이 가진 수용성이 부족하다는 것을 의미합니다. 이 문제가 미래에 해결될 것으로 볼 수 있지만, 현재로서는 비교적 새로운 통화에 대한 위험입니다. 

시장 변동: 디지털 통화는 시장 심리와 거시경제에 크게 의존합니다. 작은 변화도 디지털 금융 시스템 전체에 엄청난 변동성 파장을 일으킵니다. 

규제 불확실성: 비교적 새로운 금융 도구로서 디지털 통화는 변화하는 규제 환경에 직면해 있습니다. 미래의 정부 규제에 대한 불확실성으로 인해 사용자는 이러한 통화가 장기적으로 법적, 재정적으로 어떻게 취급될지 예측하기 어렵습니다. 

결론 

디지털 통화는 돈의 개념과 사용에 있어서 상당한 변화를 나타냅니다. 디지털 통화는 금융 서비스 혁신에 유망한 기회를 제공하지만, 위험과 과제에 대한 신중한 고려도 필요합니다. 디지털 통화의 기본 사항, 기능 방식 및 잠재적 영향을 이해하는 것은 이 변화하는 환경에 참여하려는 모든 사람에게 필수적입니다. 

참조