요즘 반도체 주식에 대한 보도가 끊이지 않고 있으며, 가장 최근의 헤드라인은 NVDA의 하루 17% 폭락이었습니다. 물론 이는 중국의 생성적 AI 모델인 DeepSeek의 인기로 인해 시작되었는데, 이는 서구 기술 지배에 대한 신뢰를 흔들었습니다. ^[1]

이 이벤트는 반도체 주식의 매력을 간결하게 요약하고 있지만, 이에 대해 자세히 알아보기 전에 먼저 이들 주식의 배경과 현재 및 미래의 방향을 확실히 이해하는 것이 중요합니다.

반도체 주식이란? ^[2]

반도체 주식은 반도체 칩의 설계, 제조 및 유통을 전문으로 하는 회사의 주식입니다. 이러한 칩은 광범위한 용도와 수요가 있는 매우 귀중한 구성 요소입니다.

반도체는 전류를 전도할 수 있는 매우 진보된 소재이지만 특정 조건에서만 가능합니다. 반도체는 어디에나 존재하며, 우리가 일상생활에서 사용하는 거의 모든 현대식 가전제품과 기기에 사용됩니다. 밥솥과 냉장고부터 차량, 컴퓨터, 스마트폰에 이르기까지 반도체는 의도한 대로 작동하고 사용할 수 있도록 하는 데 중요한 역할을 합니다.

현대 반도체 칩은 기술적 경이로움 그 자체이며, 평균적인 컴퓨터는 손바닥보다 작은 칩을 탑재하여 초당 수십억 개의 계산을 수행할 수 있습니다^[3]. 그리고 반복될 때마다 칩이 더 작아지고 성능이 더 좋아져 더 작은 면적과 더 높은 에너지 효율성으로 더 많은 계산 능력을 발휘할 수 있는 길을 열어주고 있습니다.

아마도 현재 반도체의 가장 두드러진 사용 사례는 인공지능(AI)일 것입니다. AI는 대량의 컴퓨팅 파워를 필요로 하며, 더 높은 효율성과 증가된 출력을 가진 고도로 진보된 반도체 칩은 AI 부문의 개발에 핵심입니다.

오늘날 반도체 회사는 세계에서 가장 큰 규모를 자랑하며, 대표적인 기업으로는 엔비디아, 대만 반도체 제조회사, 브로드컴 등이 있습니다.

이 회사들은 반도체 제조에 요구되는 고도로 민감하고 정밀한 정교한 기술, 환경 및 장비를 사용할 수 있다는 것을 입증했습니다. 그들의 전문화는 경쟁에 대한 자연스러운 참호를 만들었습니다.

반도체 주식을 거래하는 이유는 무엇입니까?

세계 경제의 핵심 ^[4]

반도체 주식은 그 중요성으로 인해 세계 경제에서 핵심적인 역할을 합니다. 반도체를 기반으로 하는 디지털 부문은 2028년까지 16.5조 달러에 도달하여 세계 GDP의 17%를 차지할 것으로 예상됩니다.

이러한 성장은 투자자와 거래자에게 디지털 기술에 대한 의존도가 높아지면서 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.

AI 혁명에 필수적

특히 반도체 주식은 AI 혁명에 필수적입니다. 이는 반도체의 가용성과 역량이 AI 개발의 중요한 결정 요인이기 때문입니다.

AI 부문은 유망하지만 비교적 젊고 검증되지 않았습니다. 따라서 반도체 주식 거래는 트레이더가 급성장하는 AI 산업에 접근하는 방법이며, 동시에 신생 상태에서 비롯되는 위험으로부터 다각화할 수 있는 방법입니다.

더 광범위한 시장과의 낮은 상관관계^[5]

반도체 주식은 매우 순환적이며, 공급과 수요의 순환이 주요 원동력입니다. 이러한 특성으로 인해 반도체 주식은 광범위한 시장과 낮은 상관 관계를 가지며, 트레이더에게 광범위한 시장에서 찾을 수 없는 기회를 제공합니다.

게다가 반도체 산업의 순환적 특성으로 인해 숙련된 트레이더는 전략을 세울 때 적절한 시점을 선택할 수 있습니다.

다양한 타임라인 및 전략에 적합

마지막으로, 반도체 주식은 장기 투자에서부터 주기적 추세에 초점을 맞춘 단기 투자 전략까지 다양한 유형의 거래 전략에 적합합니다.

더욱이 반도체 주식은 가장 많이 거래되는 증권 중 하나입니다. 즉, 트레이더는 다양한 전략과 목표를 뒷받침할 높은 유동성이 있다는 것을 알게 될 것입니다.

최고 반도체 주식의

엔비디아(NVDA) ^[6,7]

Nvidia Corp는 1993년부터 업계의 주축이 되어 온 잘 알려진 반도체 칩 제조업체입니다. 이 회사는 비교적 모호한 시작을 했지만 컴퓨터 게임용 그래픽 카드의 잘 알려진 제품군으로 가정의 이름으로 성장했습니다. 그래픽 처리 분야의 이러한 전문화는 2006년에 그래픽 처리 장치(GPU)가 계산 집약적 워크로드에 사용될 수 있으며 기존 프로세서나 CPU보다 더 효율적으로 사용할 수 있다는 중요한 발견으로 이어졌습니다.

이로 인해 회사는 데이터 센터 칩 연구 및 개발로 이어졌고, 이는 약 20년 후에 성과를 거두었습니다. 2023년 OpenAI의 출시는 전 세계를 놀라게 했고, Microsoft로부터 100억 달러의 투자를 빠르게 유치했습니다. 투자자들이 OpenAI를 가능하게 한 것이 Nvidia의 전문 데이터 센터 칩이라는 것을 깨달았을 때, 이는 회사 주식에 대한 수요의 물결을 일으켰습니다.

2023년 4월에서 2024년 4월 사이에 NVDA는 무려 258%나 급등했습니다. 이는 AI 과대광고뿐만 아니라 데이터 센터 리더로서의 자격 증명 때문이기도 했습니다. 2017년에서 2024년 사이에 데이터 센터 사업의 매출은 총 매출의 12%에서 78%로 증가했습니다.

지난 1년간의 실적

위의 차트에서 볼 수 있듯이 NVDA는 주가가 63.03달러에서 120.07달러로 거의 두 배로 오르면서 훌륭한 한 해를 보냈습니다. 하지만 랠리는 순탄치 않았고, 2024년 4월, 8월, 9월에 상당한 하락이 있었습니다.

가장 최근의 플래시 크래시는 DeepSeek 발표 후인 2024년 1월 27일에 발생했습니다. 이는 월가에서 단일 주식으로는 지금까지 가장 심각한 하루 폭락으로, 칩 제조업체의 가치에서 5,930억 달러가 증발했습니다.

NVDA의 주식 시장에서의 지배적 위치는 폭락이 기술 부문을 끌어내리는 데 도움이 되었을 때 분명히 느껴졌습니다. 기술 매도 속에서 나스닥은 3.1% 하락했습니다.

이 글을 쓸 당시 NVDA의 총 시가총액은 2조 9,400억 달러였습니다.

대만 반도체 제조 회사(TSMC) ^[8]

TSMC는 반도체 칩 제조 및 공급 분야의 글로벌 리더입니다. 전 세계적으로 사용되는 첨단 칩의 최소 90%를 생산하며, 오늘날 널리 사용되는 가장 진보된 칩인 5nm 칩을 생산할 수 있는 두 회사 중 하나입니다.

또한 회사는 현재 5nm 칩의 성능을 대체할 3nm 칩 개발을 선도하고 있으며, 이를 통해 가까운 미래에 회사의 지배적 지위를 굳건히 할 것입니다.

지난 1년간의 실적

첨단 반도체 칩의 선도적 공급업체로서, TSMC가 모든 AI에 대한 과대광고에 의한 수요의 수혜자가 된 것은 놀라운 일이 아니다. 2024년 2월 1일부터 2025년 2월 1일까지 주가는 85% 가까이 상승하여 113.39달러에서 209.32달러로 올랐다.

느린 시작 이후, 반도체 부문이 순환적 호황에 돌입하면서 2024년 4월부터 7월까지 주가가 크게 상승했습니다. 이러한 모멘텀은 2024년 11월 말까지 이어졌고, 2025년 1월 23일에 224.62달러의 새로운 최고 기록을 달성했습니다.

그러나 이는 최근 DeepSeek 기술 주식 폭락 속에서 1월 27일에 192.31달러로 급락한 후 이어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 주식은 계속될 것으로 보이는 강력한 상승 궤도로 반등했습니다.

이 글을 쓸 당시 TSMC의 총 주식 시가총액은 9,073억 6,000만 달러였습니다.

브로드컴 주식회사(AVGO) ^[9,10]

미국의 다국적 기업인 Broadcom Inc.는 반도체 및 인프라 소프트웨어 제품의 개발, 제조 및 공급업체입니다. 이 회사는 데이터 센터, 네트워킹 및 데이터 스토리지와 같은 반도체에 의존하는 시장을 포함하여 전 세계 여러 시장에서 활동하고 있습니다.

2024년 기준으로 Broadcom의 매출의 58%는 반도체 사업에서 발생하고 나머지는 소프트웨어 인프라 부문에서 발생합니다. 스마트폰에서 데이터 센터에 이르기까지 광범위한 애플리케이션에 사용되는 첨단 반도체 칩을 설계하고 제조하는 것으로 유명합니다. 모바일 기기용 WiFi 6 칩과 같은 획기적인 혁신으로 지배적인 입지를 더욱 강화하고 있습니다.

지난 1년간 실적 ^[11]

AVGO는 순수 반도체 기업인 NVDA와 TSMC보다 훨씬 더 험난한 가격 궤적을 그렸는데, 아마도 인프라 소프트웨어 거래 때문일 것입니다. 그럼에도 불구하고, 변동성 속에서도 버틸 수 있었던 투자자들에게는 놀라운 한 해였으며, 지난 12개월 동안 80%의 수익을 올렸습니다.

특히, 월가의 기대치를 뛰어넘는 강력한 수익에 힘입어 12월에 주가가 43% 상승했습니다. 이는 이 회사가 VMware를 전략적으로 인수하고 AI 데이터 센터 인프라에 사용되는 칩의 선도적 공급업체라는 입지로 인해 AI 붐에 밝은 전망이 있었기 때문입니다.

반도체 주식 거래의 위험

공급망 중단

반도체 부문은 공급망 중단에 매우 취약하며, 이는 COVID-19로 인한 세계적 봉쇄 동안 가장 심각하게 느껴졌습니다. 이로 인해 자동차에서 휴대전화, 컴퓨터에 이르기까지 모든 것에 대한 칩이 전 세계적으로 부족해졌습니다.

이 부문의 공급망 약점은 칩 제조 용량이 단 4개 회사에 집중되어 있기 때문입니다. TSMC, Samsung, Globalfoundries Inc., United Microelectronics Corp만이 반도체 칩 생산에 필요한 파운드리를 운영하고 있습니다. 이들 중에서 생산 용량의 대부분은 TSMC가 차지하고 있으며, 그 뒤를 Samsung이 크게 뒤따릅니다^[11].

팬데믹으로 인한 칩 부족으로 처음에는 반도체 주가가 상승했지만, 부족이 지속되고 불확실성이 커지면서 투자자들이 포트폴리오의 위험을 줄이면서 가격이 반전되면서 변동성이 커졌습니다.

무역 전쟁

2018년 미중 무역전쟁은 반도체 칩 제조에 필요한 특정 원자재를 표적으로 삼았고, 이로 인해 2019년 20mm 웨이퍼가 부족하게 되었습니다. 이는 중국 최대 칩 제조업체인 SMIC가 블랙리스트에 오르면서 더욱 심화되었고, 이로 인해 하류 중단과 칩 제조 장비의 공급 불균형이 초래되었습니다^[12].

미국 칩 제조 능력에 대한 투자를 강제하기 위해 트럼프 미국 대통령은 TSMC에서 생산한 칩에 최대 100%의 관세를 부과하겠다고 위협했습니다. 이는 회사 수익의 약 70%를 차지하는 미국 고객의 비용을 급증시킬 것이며, 이는 제조업체의 최종 이익에 상당한 영향을 미칠 수 있는 발전입니다.

날씨 요인

2020년 중반부터 2021년 사이에 대만은 거의 100년 만에 가장 심각한 가뭄을 겪었습니다. 이 기간 동안 태풍이 상륙하지 않았으며 강수량은 56년 만에 가장 낮은 수준으로 기록되었습니다^[13].

물이 칩 제조 생산에 필수적이기 때문에 이 사건은 COVID-19 팬데믹으로 인해 발생한 글로벌 반도체 칩 부족을 악화시킬 위협이 되었습니다. 이는 현재 운영 중인 10개의 파운드리 중 4개(칩 제조 거대 기업인 TSMC 포함)가 대만에 위치해 있기 때문입니다. 이 4개 반도체 제조업체가 합쳐서 전 세계 수요의 절반 이상을 공급합니다^[14].

소비자 수요^[15]

반도체 주식은 소비자 수요 수준에 따라 흔들릴 수 있으며, 이는 최근 COVID 19 팬데믹에서 가장 잘 드러났습니다.

바이러스 확산을 제한하기 위해 시행된 집에 머물기 명령은 가정용 소비재, 특히 가정용 엔터테인먼트, 원격 작업 및 e러닝 장비에 대한 수요를 급증시켰습니다. 사람들은 실내에서 보내는 시간이 늘어나면서 집을 더 편안하거나 기능적으로 만들기 위해 더 많은 상품을 사기 시작했습니다.

동시에 전자상거래, 음식 배달, 화상 회의와 같은 서비스에 대한 수요도 증가했고, 이로 인해 데이터 센터와 인터넷 연결 서비스에 대한 필요성도 더욱 커졌습니다.

이러한 글로벌 소비자 추세는 칩 제조업체에 큰 도움이 되었으며, 2020년부터 2024년까지 주가와 이익이 기록적인 수준으로 치솟았습니다. 그러나 2022년에는 약간 하락했습니다.

이러한 감소는 봉쇄 조치가 해제됨에 따라 가정용 제품과 서비스에 대한 수요가 감소하고, 경기 침체에 대한 세계적 우려, 소비자 지출이 약화되고, 중국에 대한 반도체 및 장비 판매에 대한 수출 제한이 발생하여 여러 어려움에 처한 반도체 회사의 수익이 향후 수년간 최대 수십억 달러에 달할 수 있는 등 여러 요인에 기인합니다.

반도체 주식 거래 방법

Vantage CFD로 반도체 주식과 섹터 기반 ETF를 거래할 수 있습니다. 다음 단계에 따라 거래를 시작하세요.

1) Vantage 라이브 계정 에 가입하세요 .

2) 계정이 승인되면 거래를 시작하기 위해 계정에 자금을 입금하세요. $50부터 거래를 시작할 수 있습니다.

3) MT 4, MT 5, 웹 기반 플랫폼이나 Vantage 모바일 앱 등 원하는 거래 플랫폼을 선택하세요.

4) 선호하는 반도체 주식이나 ETF를 선택하고 CFD를 사용하여 첫 거래를 시작하세요.

데모 계정 에 가입 하고 실시간 데이터를 사용하여 전략을 테스트해 보세요.

결론

우리는 기술에서 중요한 시점에 있으며, 반도체 주식은 그 액션에 대한 최전방 좌석을 제공합니다. AI와 디지털 기술이 계속 확장되어 반도체 부문이 글로벌 경제의 중요한 부분이 될 것이라는 것은 부인할 수 없으며, 이러한 기술의 발전으로 성장 잠재력이 촉진됩니다.

기회가 있지만, 위험을 평가하고 초기 투자가 항상 수익을 낼 것이라고 가정하지 않는 것이 중요합니다. 이러한 주식과 관련된 변동성, 순환적 특성, 그리고 이 부문 내의 취약성을 고려해야 합니다. 칩메이커의 특성에 대해 철저히 교육하고 적절한 위험 관리 기술을 적용하는 것이 중요합니다.

참고문헌