2024년 8월 5일, 세계 시장은 급락했고, 급속하고 심각한 금융 침체를 촉발해 전반에 충격을 주었습니다.

이 기사에서는 일본의 예상치 못한 정책 변화부터 미국의 우려되는 경제 징후에 이르기까지 이러한 시장 침체를 초래한 다양한 요인을 자세히 살펴봅니다. 이러한 요인들이 어떻게 상호 작용하는지 분석함으로써 우리는 시장의 복잡한 역학과 글로벌 경제 연결의 빠른 효과를 더 잘 이해할 수 있습니다.

핵심 사항

• 2024년 8월 5일 주식 시장 붕괴는 일본의 금리 인상과 미국의 경제 지표에 영향을 미쳐 주요 지수 전반에 걸쳐 광범위한 하락을 가져왔고 주식뿐만 아니라 외환 및 원자재 시장에도 영향을 미쳤습니다.
• 우려스러운 미국 고용 보고서는 경기 침체에 대한 두려움을 촉발시켰고, 지난 수요일 일본 은행의 예상치 못한 정책 변화와 함께 상당한 시장 변동성과 투자 전략의 격변을 촉발했습니다.
• 글로벌 주식 시장 침체는 외환 및 원자재 시장에 큰 영향을 미쳤으며, 다양한 자산 클래스의 깊은 상호 연결성과 경제 정책 및 데이터 변화에 대한 이러한 시장의 신속한 대응을 강조했습니다.

주식 시장에 무슨 일이 일어났는가? ^[1,2,3,4,5]

2024년 8월 5일, 글로벌 시장은 역사적인 붕괴를 연상시키는 심각한 침체에 직면했습니다. 일본 금리 인상과 미국 경기 둔화 우려 등으로 주요 지수가 급락세를 보였다. 특히 일본 금리의 예상치 못한 상승과 엔화 강세로 인해 일본 엔 캐리 트레이드의 위축이 지속되면서 광범위한 불안이 야기되었습니다.

이번 격변은 S&P 500 과 나스닥이 하루 만에 각각 20%, 11.5% 하락했던 1987년 10월의 악명 높은 ‘검은 월요일’과 부분적으로 유사했습니다. 대신 일본에서는 도쿄 닛케이 225 지수가 12% 넘게 하락하며 최악의 일일 하락세를 기록했습니다. 마찬가지로, 한국에서도 코스피 지수가 거의 9% 폭락하면서 드물게 20분 동안 거래가 중단되었습니다. 이는 1분 만에 8% 이상의 급격한 하락으로 인해 4년 만에 처음이었습니다.

미국에서는 그 영향이 덜 심각했습니다. 다우존스산업평균지수( DJIA )는 2.6% 하락했고, S&P 500과 기술주 중심의 나스닥 지수는 3% 하락했습니다. 이러한 하락으로 인해 나스닥은 7월 최고치보다 13% 이상 하락하면서 일주일간 손실이 늘어났습니다.

시장 변동성을 나타내는 Cboe 변동성지수(VIX)도 큰 폭으로 상승했다. 일주일 전 약 17에서 지난 금요일 23으로 급등한 다음 월요일 아침에는 65 이상으로 정점을 찍었습니다. 거래가 마감될 무렵에는 2020년 이후 최고치인 38.6으로 하락했습니다.

2020년 3월 시장 혼란 당시 마지막 수준에 도달한 VIX의 급등은 시장 불안의 급격한 증가를 강조합니다.

주식시장 붕괴의 원인은 무엇인가? ^[6,7]

그렇다면 시장 붕괴의 원인은 무엇입니까?

2024년 8월 5일의 격동적인 사건 이후 분석가들은 글로벌 시장 붕괴에 기여하는 몇 가지 중요한 요인을 정확히 지적했습니다. 특히 7월 고용 보고서가 부진한 이후 미국 경기 침체 에 대한 우려가 높아지면서 투자자들의 불안이 가중되었습니다.

미국 노동부는 이번 달 비농업 고용이 114,000건 증가했는데 이는 기대치를 크게 밑도는 수치이며 6월 수정 수치보다 감소한 수치라고 밝혔습니다. 이러한 부진한 일자리 증가와 실업률이 2021년 10월 이후 최고치인 4.3%까지 치솟으면서 경제에 앞으로 발생할 잠재적인 어려움을 예고했습니다.

또한 예상치 못한 일본 금리 인상도 시장 변동성을 가중시켰습니다. 일본 은행이 금리를 거의 0에서 0.25%로 15bp 인상하기로 결정하면서 엔화 “캐리 트레이드”가 더욱 중단되었습니다. 일본에서 저금리로 차입해 국제적으로 고수익 자산에 투자하는 이 전략은 금리 차이를 활용하려는 투자자들 사이에서 인기가 있었습니다.

그러나 금리 인상은 연준의 인하 기대와 맞물려 트레이더들이 마진콜에 직면하면서 엔화 강세와 시장 매도세를 불러일으켰습니다. 이러한 요인들의 합류는 국내 및 국제 경제 신호에 대한 시장의 민감도를 강조하여 주요 주가 지수 전반에 걸쳐 광범위한 하락을 가져왔습니다.

H2 – 주식시장은 얼마나 하락했나요? [8,9]

8월 5일 미국 시장이 개장하면서 기술 선도 기업의 상황은 암울해졌습니다. 종합적으로, 대형주들은 시가총액에서 약 1조 달러의 손실을 입었고, 이미 지난 주 나스닥을 조정 영역으로 몰아넣었던 경기 침체를 더욱 악화시켰습니다. 이 하락으로 나스닥의 전체 시장 가치는 9,070억 달러 감소했습니다.

Nvidia는 시가총액이 처음에 3000억 달러 이상 급락하는 등 가장 큰 타격을 입었습니다. 그러나 거래일이 끝날 때까지 손실의 약 절반을 회복하여 부분적인 회복을 이루었으며 순 손실은 1,680억 달러(6.4% 감소)로 마감되었습니다.

애플 과 아마존도 급격한 하락세를 겪었다. 개장 당시 애플의 가치는 2,240억 달러, 아마존은 1,090억 달러 하락했습니다. 이날 애플의 주가는 4.8% 하락해 시가총액이 1,620억 달러 줄었고, 아마존의 주가는 4.1% 하락해 720억 달러의 손실을 입었다.

혼란에 더해 Meta , Microsoft , Alphabet 및 Tesla 와 같은 다른 주요 기술 업체들 도 상당한 하락세를 보였습니다. 통칭 ‘ Magnificent Seven ‘으로 알려진 이들 주식은 거래 초기에 9,950억 달러의 시장 가치 손실을 경험했으며 이는 거래자와 기술 부문 전반에 혼란스러운 하루를 보냈습니다.

다른 자산 클래스에 미치는 영향

최근 글로벌 주식 시장의 하락세가 주식 이외의 다른 자산 클래스에 어떤 영향을 미쳤는지 살펴보고 오늘날 금융 시장의 광범위한 영향력과 상호 연결된 특성을 보여줍니다.

외환시장 ^[10]

외환 시장에서 USD는 102.16까지 하락했지만 미국 세션에서는 약간의 회복을 보였습니다. 이러한 움직임은 금요일의 실망스러운 비농업 고용지표(NFP) 데이터의 영향을 받아 경기 침체에 대한 두려움이 증폭되고 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대감이 급격히 재평가되었습니다.

이제 시장은 9월과 11월에 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 두 차례에 걸쳐 50bp의 중요한 금리 인하를 거의 완전히 반영했으며, 25bp의 긴급 금리 인하 가능성이 매우 높습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 ISM PMI 서비스 수치는 여름의 전형적인 유동성 부족으로 인해 가격 변동성이 증가하고 있음에도 불구하고 예상을 뛰어넘었습니다.

EUR는 미국과 유럽 간의 수익률 차이가 크게 줄어들면서 강세를 보였으며 이러한 변화는 소프트 NFP 데이터에 의해 촉발되었습니다. 이는 일반적으로 글로벌 성장 추세에 민감한 EUR의 복잡한 상황이며 현재는 더 약한 편입니다. 그러나 연준의 대응이 뒤처지고 있다는 인식으로 인해 공격적인 금리 인하 기대감이 커지면서 EUR/USD는 1.10 바로 아래 저항선까지 올라갔습니다.

영국에서는 GBP/USD 통화쌍이 1.2709까지 하락한 뒤 손실을 일부 만회하는 등 비교적 안정적인 하루를 보냈습니다. 가장 눈에 띄는 움직임은 EUR/GBP에서 관찰되었는데, 이는 결정적인 0.8492 수준을 넘어선 후 0.86과 200일 SMA 위로 급등했습니다. 한편, JPY 및 CHF와 같은 안전자산 통화도 상당한 활동을 보였습니다. USD/JPY는 최저치인 141.68까지 하락했고 CHF는 모두 반등하기 전에 0.8433까지 하락했습니다.

AUD는 오늘 호주중앙은행(RBA) 회의에 관심이 쏠리면서 변동성을 보이며 0.6347까지 급등했습니다. USD /CAD 쌍은 1.3946까지 상승한 후 1.38에 가까워졌으며, 2022년 10월의 최고 주기인 1.3977이 주요 기준점이 됩니다.

이러한 환율 변동은 미국 경제 데이터와 정책 변화가 글로벌 외환 시장에 미치는 광범위하고 빠른 영향을 반영하며, 세계 금융 시스템이 얼마나 밀접하게 얽혀 있는지를 보여줍니다.

원자재 ^[11]

원자재 시장은 구리와 금부터 원유까지 모든 것이 급락하는 등 심각한 침체를 겪었습니다. 이러한 광범위한 매도는 글로벌 금융 불안으로 인해 촉발되었으며, 이로 인해 트레이더들은 수익성 있는 포지션을 청산하고 새로운 약세 베팅을 하게 되었습니다.

런던금속거래소에서 구리 가격은 최대 3.8% 하락했고, 은은 7% 이상 하락하며 귀금속 하락을 주도했다. 심지어 벤치마크 원유 계약도 2% 이상 하락한 뒤 어느 정도 회복세를 보였습니다.

원자재 가격의 이러한 하락은 주로 세계 최대 경제의 약화를 시사하는 미국 경제 데이터에 대한 반응으로, 연준이 상당한 경기 침체를 막기 위해 통화 정책을 조정하는 데 너무 늦을 수 있다는 우려를 불러일으킵니다. 일반적으로 경제 혼란기 동안 안전한 피난처였던 금 도 투자자들이 다른 분야의 손실을 충당하기 위해 포지션을 매도하면서 타격을 입었습니다. 그럼에도 불구하고 올해 들어 16% 상승한 귀금속은 시장 불안이 지속될 경우 보호자산으로서의 위상을 회복할 것으로 예상된다.

앞으로 몇 주 동안 기대할 사항

이러한 유형의 시장 움직임에 대해 기억해야 할 중요한 점은 우리가 “여름 시장”에 깊이 빠져 있다는 것입니다. 대형 투자은행과 헤지펀드의 트레이더 중 다수가 휴가를 떠나 있다. 이는 유동성과 거래량이 평소보다 훨씬 적어 궁극적으로 매우 날카롭고 때로는 설명할 수 없는 가격 변동을 초래할 수 있음을 의미합니다. 물론, 미국 데이터의 둔화와 같이 지속될 수 있는 몇 가지 주제가 있지만 이는 우리가 보아온 변동성을 일부 보증하지는 않습니다.

우리가 보고 있는 많은 가격 움직임은 엔 캐리 트레이드의 해소로 인한 것입니다. 엔화 가치가 아주 짧은 시간에 크게 강세를 보이면서 인기 있는 기술, 금, 암호화폐 매수 포지션에 대한 값싼 자금 조달원이 사라졌습니다. 이로 인해 잘못된 자금으로 인해 강제 매도가 발생했으며 이는 염가 사냥꾼이 돌아올 것임을 의미합니다. 앞으로 BoJ의 정책 정상화가 계속된다면 더욱 매파적인 일본 은행과 비둘기파적인 미국 연준의 영향이 중요한 시장 동인이 될 수 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 이러한 대규모 무역 청산으로 인해 의도하지 않은 추가 결과가 발생할 수도 있습니다.

앞으로는 연준이 곧 정책 완화를 시작할 것이기 때문에 주식 시장이 안정되더라도 달러는 여전히 압박을 받을 것입니다. 단기적으로 너무 많은 금리 인하로 가격을 책정함으로써 자금 시장이 앞서 나갔을 것입니다. 다음 주의 미국 CPI 데이터가 핵심이 될 것이며, 9월 초에 발표될 다음 NFP 보고서도 마찬가지입니다. 어제 연준 관계자가 상기시켰듯이 지난주 고용 보고서는 단 하나뿐이었기 때문에 연준은 이에 즉시 반응하지 않을 것입니다. 금은 또한 지속적인 지정학적 긴장과 연준의 금리 인하 기대 속에서 다시 강세를 보일 수도 있습니다.

결론

2024년 8월 5일 주식 시장 붕괴는 정책 및 경제 지표의 급격한 변화로 인해 글로벌 금융 시장의 취약성과 상호 연결성을 강조합니다. 이 사건은 주식 가치 평가에 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 외환 및 원자재 시장 전반에 영향을 미쳐 미국 경제 정책과 글로벌 정서의 폭넓은 영향력을 입증했습니다.

우리가 글로벌 시장의 복잡성을 탐색할 때 경계심과 적응력을 유지하는 것이 중요합니다. 이러한 시장 역학을 이해함으로써 상승 및 하락 시장에서 매수 및 매도 포지션을 모두 허용하는 차액거래계약(CFD)을 거래할 기회를 찾을 수 있습니다. 그러나 CFD 거래에는 상당한 위험이 수반되며 상당한 손실이 발생할 가능성이 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

라이브 계좌를 개설 하고 이러한 역동적인 시장 상황에서 거래 전략을 활용하여 이러한 기회를 탐색해 보세요.

참조