​​自營交易是指貿易公司利用自有資金進行交易的行為。這是有利的，因為自營交易允許交易公司保留 100% 的回報。相較之下，使用客戶資金代表客戶進行交易的公司只能收取佣金和費用，同時將大部分回報回饋給客戶。​ 

​​自營交易公司向交易者提供自營交易帳戶，交易者的任務是使用自營交易公司的​​資金​​進行交易活動。作為交換，自營交易公司為自營交易者提供培訓、資訊和其他資源，也可能提供底薪或利潤分享作為報酬。​ 

​​另一方面，線上交易涉及個人投資者或交易者使用自己的資金透過線上​​經紀商​​進行交易。線上交易是自我驅動的，交易者必須對市場因素進行自我教育，學習交易策略和技能，並測試想法和假設。​ 

​​在本文中，我們將了解自營交易和線上交易之間的差異，以及哪一種方式可能更適合您。​ 

要點​ 

• ​​自營交易允許公司使用自有資金進行交易活動，使他們能夠保留 100% 的利潤，這與客戶交易不同，客戶交易的利潤主要在扣除費用後歸客戶所有。​ 

• ​​線上交易允許個人使用 Metatrader 等平台獨立進行交易，需要自學市場策略，無需專業支援。​ 

• ​​自營交易提供大量​​資金​​和先進工具，帶來高額潛在利潤，但涉及額外費用和更高風險。​ 

了解自營交易​ 

自營交易的定義​ 

​​自營交易（Proprietary trading，通常稱為prop trading）​​，是指交易者利用金融公司或“自營公司”的資金進行交易活動。交易者將不再使用自己的資金，而是透過自營交易公司獲得更大的交易資金池，​​從而促進他們能夠持有更大規模的頭寸。​ 

​​成功交易的回報通常由交易者和交易公司共享，​​儘管分成比例和付款形式可能根據公司​​提供的自營交易計劃的類型而有所不同。​ 

​​當加入自營交易計劃時，自營交易者將獲得複雜的交易資源、深入的市場數據和專業軟體——所有這些通常是散戶投資者無法獲得的。由經驗豐富的交易者組成的培訓、指導和支援網絡通常是自營交易的其他好處，這些都是為了推動交易者在交易生涯中更上一層樓。​ 

自營交易公司如何運作？ ^[1]​ 

自營交易公司使用​​自有資金​​而不是客戶資金來買賣各種金融產品，以便在市場上產生利潤。作為回報，這使他們可以保留 100% 的利潤。​ 

​​自營交易公司的主要目標是透過不同金融工具的公司自身市場​​頭寸​​和交易活動持續獲利。也就是說，有些公司可以更專業化，專注於某些市場，例如外匯或大宗商品。這使他們能夠優化他們的策略和專業知識。​​關鍵是自營公司沒有客戶；他們用自己的資金進行交易，這為他們提供了更大的靈活性。​ 

​​自營公司為交易者提供多種交易工具，幫助他們成為工作中的佼佼者。這​​可能​​包括即時市場數據和新聞​​推送​​、​​以及交易者使用技術分析所需的分析和圖表軟體​​。最成功的公司通常會在其交易員身上投入最多的資源（無論是時間還是金錢）。​ 

自營交易的優點和缺點​ 

​​優點​	​​缺點​
​​獲得更多​​資金​	​​資金​​越大，費用越高​
​​利潤增加​	​​比​​線上​​交易更少的監管​
​​透過專業指導磨練交易技巧的機會​	​​交易通常是投機性的，通常涉及外匯和衍生性商品​
​​穩健的風險管理​
​​先進的技術和深入的市場數據​

​​由於自營交易帳戶的運作方式，自營交易者應該了解其優點和缺點。​ 

​​就優勢而言，​​註冊​​自營交易計劃將使交易者能夠接觸散戶投資者通常​​無法獲得​​的數據、資訊、技能和知識。自營交易者經常使用先進的軟體，甚至可能部署複雜的工具，包括人工智慧和交易機器人 ^[2]。​ 

​​此外，自營交易者可以獲得經驗豐富的專業交易者的​​支援​​和培訓，以更快的速度提高自己的知識和技能。此外，還有一名風險經理隨時限制交易風險^[3]。​ 

​​但自營交易並非沒有缺點。自營交易的一個特點是交易往往具有高度投機性，涉及使用金融衍生性商品以及套利和全球宏觀交易等各種策略。​ 

​​自營交易的做法甚至因掩蓋促進企業自身利益的活動而受到批評。由於自營交易監管較少，透明度降低無疑進一步加劇了這種情況。​ 

​​最後，自營交易帳戶可能會收取註冊費，這可能會增加開始成功自營交易者的旅程的難度。明智的做法是明確自營帳戶可能產生的費用，並仔細權衡未來收益的潛力。​ 

自營交易公司範例​ 

​​全球各地成立了許多不同的自營交易公司。由於監管較少，因此需要徹底的研究，以了解每個公司的運作方式以及他們的政策是否適合您。​ 

​​FTMO 是一家實力雄厚且備受​​推崇​​的公司，​​成立至今已有進十年的歷史​​。它為交易者提供一個收費透明的模擬帳戶和高達 90% 的利潤分成。然而，其兩步驟評估意味著很難獲得自營交易商資格。​ 

​​Funded Trading Plus 總部位於英國，提供多種模擬帳戶方案。儘管您可以在短短一天內獲得付款並獲得 100% 的利潤分成，但他們的最大槓桿對某些交易者來說可能是有限制的。​ 

​​FundedNext 總部位於中東，提供具有不同目標和結構的三種不同挑戰。完成交易挑戰沒有時間限制，交易者在大多數帳戶上可以獲得高達 1:100 的槓桿。​ 

Vantage Elite​是自營交易公司的另一個例子。他們的挑戰是一項資金交易挑戰，旨在評估和提高交易者的技能。透過參與，交易者可以獲得高達​​200,000 美元​​的模擬資金，並可以獲得其產生的利潤的​80% ​，這體現了 Vantage Elite 對他們成功的承諾。這項承諾進一步體現在退還註冊費以及為那些晉級為精英交易者支付第一筆費用中。​ 

​​參與者可以選擇兩種帳戶類型——Basic 和 Plus+——以滿足不同的風險承受能力和交易偏好。挑戰過程包括挑戰階段和評估階段，其結構不僅是為了培養交易技能，也是為了培養紀律和風險管理等基本屬性。 Vantage Elite 以其透明度而自豪，不​​收取​​任何隱藏費用，並且每兩週一次快速付款，為交易者的成功創造了一個可靠的環境。​ 

Vantage 學院​提供豐富的教育資源，為參與者的整個旅程提供​​支援​​。這些資源可供各種經驗水平的交易者使用，涵蓋從基本市場原理到高級交易技術的所有內容，為參與者提供在競爭激烈的交易世界中脫穎而出的知識。這種教育支持確保交易者做好充分準備，駕馭市場並在 Vantage Elite Challenge 中最大限度地發揮潛力。​ 

了解線上交易​ 

線上交易的定義​ 

​​近年來，線上交易蓬勃發展，全球數百萬人​​都​​可以使用屢獲殊榮的線上交易平台。這些通常是免費使用的，使交易者能夠在包括外匯、股票、指數和大宗商品在內的各種金融市場上進行買賣。​ 

線上交易平台如何運作​ 

​​此前，進入市場通常非常耗時，因為投資者必須親自前往交易所，或尋求股票經紀人的服務。​ 

​​現在，Metatrader 4 和 5 等線上交易平台允許任何人隨時從桌上型電腦、平板電腦或手機無縫地購買、出售和持有所有類型的金融工具。​ 

​​MT4 和 MT5 都是非常受歡迎的交易平台，提供相似的交易工具和功能。​​作為更先進的模型，MT5 為更先進的交易方式提供了額外的訂單執行政策和掛單​​功能​​。​  

​​線上​​交易的優點和缺點​ 

​​優點​	​​缺點​
​​快速執行和隨時隨地交易的能力​	​​提供的培訓或指導有限​
​​所有技能水平的交易者都可以使用​	​​自主風險控制​
​​可自訂且直覺的介面​	​​高級產品可能不適合初學者​
​​提供大量交易和圖表工具​

與自營交易相比，透過經紀商進行的線上交易更加自由。由於不涉及正式培訓，線上交易者必須自我激勵，在學習如何交易的同時提高自己的技能和知識。​ 

​​線上交易具有獨特的優勢，包括快速交易執行和隨時隨地交易的自由。這是因為一流的線上經紀商提供閃電般的連接、即時價格走勢和即時市場新聞，使交易者能夠隨時隨地登入並進行交易。​ 

​​MT4 和 MT5 等流行的交易軟體旨在提高易用性，並提供可自訂的介面來滿足個人喜好。但不僅如此，線上交易平台還提供了大量有用的資源，從圖表工具和技術指標到教育文章、影片和其他資源。​ 

​​此外，​​線上交易旨在讓各種技能水平的交易者都能輕鬆參與​​，​​經紀商可以滿足各種交易策略的需求​——​從基本的買入並持倉到做空以及金融衍生品的交易​​。​ 

​​另一方面，線上交易不提供經驗豐富的交易者的培訓或指導，但交易者可以參加培訓課程或線上課程來建立基礎知識。由於線上交易者是獨立行動的，他們必須學會如何自行管理交易風險。​ 

​​最後，一些較高級的交易產品（例如衍生性商品）可能不適合對其所帶來的風險缺乏正確了解的初學者。​ 

線上交易平台範例​ 

​​MT4 和 MT5 仍然是最受歡迎的兩個交易平台，深受世界各地交易者的喜愛。 Vantage 免費向我們的交易者提供這兩個平台，因此他們可以從其中的許多強大功能和基本交易工具中受益，以改善他們的交易結果。​ 

​​此外，我們還開發了內部交易應用程序，旨在提供無縫且可靠的交易體驗。選擇我們的 Vantage Web Trader 應用程序，透過網路連線不受限制地存取您的交易帳戶和頭寸，或下載我們功能豐富的 Vantage ​​手機​​應用程序，以便在旅途中透過您的手機或平板電腦進行交易。​ 

自營交易和線上交易的 3 個區別​ 

​​資金​​要求​ 

​​作為自營交易者，您不需要使用自己的資金進行交易。相反，您的自營交易公司將提供資金供您進行交易。透過這種方式，自營交易可以讓您參與資本​​要求​​較高的市場，而這對一般零售交易者來說可能是​​難以觸及​​的。​ 

​​同時，網上交易只能使用您自己的資金進行。您的頭寸規模和市場類型將相應受到限制。但是，您可以自由選擇交易策略。​ 

風險與報酬​ 

​​交易可以是一種回報豐厚的消遣和職業。它也可能會帶來壓力，需要高水準的奉獻精神和紀律。自營交易意味著交易者不必擔心自己的資金和交易資金的安全性或持久性。相反，您可以完全專注於活力和保持交易心態。​ 

​​線上交易提供了潛在的收益和​​充滿回報​​的環境。您可以自由地以自己喜歡的方式進行交易。但這也意味著您需要充分了解您的風險管理流程，因為您使用的自有資金始終處於風險之中。​ 

交易工具與資源​ 

​​獲得閃電般速度的技術可能會很昂貴。透過彭博終端存取即時市場數據可以進行大量投資，而快速數據即時新聞源和專業圖表軟體進一步增加了每月的交易成本。一些自營交易公司可能會提供其中一些工具，使自營交易者能夠存取更深層的市場數據，從而做出更明智的決策，而無需承擔高昂的成本。​ 

​​然而，線上交易經紀商也認識到市場數據和資訊在交易中的重要性，並努力提供一系列在線資源，包括專家見解、分析師預測和交易工具。 MT4和MT5也提供跨多個時間範圍的多種技術分析指標，還可以提供最新的財經新聞。​ 

​​對於精通技術的人來說，兩個平台上的內建程式設計工具​​使交易者能夠編寫交易程式並開發客製化的管理工具和交易訊號。您也可以編寫程式來複製其他交易者的交易或訂閱各種 EA 提供的交易訊號。平台還提供回測功能，讓您可以根據歷史數據測試您的策略。​ 

哪種交易方式適合您：自營交易還是線上交易？​ 

交易目標​ 

​​自營交易讓交易者有機會與經驗豐富的交易者和導師交流。因此，您的交易目標可能會因這些更廣泛的機會而擴大。當然，線上交易為交易者提供了巨大的自由，讓他們可以按照自己的意願探索市場，在自己的時間範圍內制定自己的交易目標。​ 

風險承受能力​ 

​交易者在自營公司進行交易時會承擔較低的財務風險。這是因為交易是由自營公司提供資金的，交易者不必自己投入資金。然而，實現利潤目標的壓力可能會增加。​ 

​​線上​​交易是使用交易者自有資金進行的。​​這就意味著必然​​會存在相對較大的風險，要求線上交易者俱有較高的風險承受能力。作為回報，線上交易者可以保留 100% 的淨交易利潤，這可能會帶來更大的潛在收益。​ 

財務狀況​ 

​​無法自行增加帳戶的交易者可能會發現利用自營交易帳戶提供的資金更有​​優勢​​。作為自營交易者，您可以在不冒自己資金風險的情況下進行交易，同時累積與您分享的利潤以擴大您自己的交易資金。​ 

​​線上交易使用的是您自己的資金，因此您應該隨時了解自己的財務狀況和潛在的不利因素，以避免承擔太大的風險。​ 

交易環境​ 

​​自營交易公司為交易者提供先進的交易平台和工具。在自營公司進行交易時，也可以與其他經驗豐富的交易者建立聯繫並與導師接觸。簡而言之，自營交易公司激烈的交易環境可以說是獲得高級交易知識和培養高水準交易技能的最佳途徑。​ 

​​線上交易者可以按照自己的時間和節奏進行交易，這使得交易環境更加寬鬆。然而，缺乏專業指導或接觸志同道合的交易者可能會抑制那些缺乏自我激勵的人的進步。​ 

結論​ 

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​​參考​