數字貨幣是現代性和貨幣隨著時間演變的體現。大多數系統都在數字化，貨幣也沒有落後。與您手中可以持有的實體現金不同，數字貨幣純粹以電子形式存在，徹底改變了我們在現代經濟中思考和使用貨幣的方式。 

數字貨幣基礎知識 

數字貨幣是一種僅以電子形式存在的貨幣形式。它沒有像硬幣或紙幣那樣的實物，但可以用作價值轉移和儲存財富。當我們使用銀行帳戶轉帳時，我們體驗到了數字貨幣的樂趣。您的銀行帳戶中的金額以數字形式存在的，並且轉帳會在分類帳上建立記錄。然而，美元交易不能被標記為數字貨幣交易，因為它們有可以從銀行兌換的實體交易。 

這些貨幣的獨特之處在於，它們在許多情況下不需要中介機構就可以運作，從而實現直接的點對點轉帳。這些貨幣可以是集中的（由單一實體控制），也可以是去中心化的（由參與者網絡維護）。 

數字貨幣與傳統貨幣的區別 

傳統貨幣（或法定貨幣）由中央銀行和政府發行。它以實物形式（紙幣和硬幣）和電子形式存在。傳統貨幣的價值通常由發行該貨幣的政府支持。 

另一方面，數字貨幣具有幾個顯著的特徵： 

• 實體 vs. 數字：傳統貨幣有實體形態，而數字貨幣僅以電子形式存在。 

• 中介機構：傳統貨幣交易往往需要銀行或金融機構作為中介，而部分數字貨幣可以實現直接的點對點交易（比特幣）。 

• 可及性：由於數字貨幣不需要依賴銀行，因此可以在世界任何地方訪問，不受任何地理限制。 

• 交易速度：傳統銀行完成國際轉帳可能需要數天時間。而數字貨幣可以在幾分鐘內從一個錢包轉移到另一個錢包。 

• 交易成本：由於數字貨幣不需要實體基礎設施，因此其交易成本通常較低。 

根據國際清算銀行 2023 年的一項調查，目前全球超過 94% 的中央銀行正在探索數字貨幣的實施，凸顯了這項技術日益增長的重要性 ^[1]。 

數字貨幣交易如何運作？ 

數字貨幣交易涉及將價值從一個數位錢包安全地轉移到另一個數位錢包。根據數字貨幣的基礎設施和類型，交易流程有所不同。 

公共帳本與私人帳本 

數字貨幣在追蹤所有交易和帳戶餘額的數字分類帳上運行。通常，所有數字貨幣交易都在公共或私人帳本上進行。 

公共分類帳：顧名思義，這些分類帳對所有網絡參與者都是可見的。任何人都可以查看匿名參與者的轉帳歷史。這些帳本通常需要集體驗證，從而增強了系統的安全性。 

私人分類帳：這些帳本僅供授權的參與者訪問。它們提供更高的隱私性，並經常用於商業環境或金融機構發行的數字貨幣。私人帳本通常可以更快處理交易，但會犧牲一定的透明度。 

中心化網絡與去中心化網絡 

中心化網絡：這些網絡依靠中央權威機構來驗證交易並將其發佈在帳本上。中央銀行數字貨幣（CBDC）這類網絡的典型例子。雖然它們高效且易於監管，但也存在單點故障和審查風險。 

去中心化網絡：與中心化網絡相反，這些網絡是分散式的，這意味著一個由多方參與者組成的網絡負責交易的安全和驗證。這些交易是通過網絡參與者之間的共識來驗證的。透過減少對第三方中介的依賴，這種方法能夠提高安全性並對抗審查。 

如前所述，許多國家正在積極探索中央銀行數字貨幣（CBDC），重點是增強金融包容性和穩定性。同時，各國也在尋找監管去中心化貨幣的方法，以打造一個支持中心化與去中心化金融的混合環境。 

截至 2024 年，已有超過50個國家實施或正在發展加密貨幣友好的監管框架，以適應和監督日益增長的加密貨幣市場 ^[2]。 

如何保障數字貨幣的安全性？ 

數字貨幣的安全性已發展到與傳統貨幣不相上下甚至更好的程度。這是透過採用區塊鏈技術和演算法技術來實現的。 

加密與密鑰管理 

數字貨幣使用加密技術來確保交易的安全。每個使用者都有： 

• 私鑰：一個只有所有者知道的秘密代碼，類似密碼。 

• 公鑰：公鑰是透過私鑰加密衍生的，可以與他人分享以接收資金，類似於錢包地址。 

該系統創建一個安全的數字簽名，可在不洩露私鑰的情況下驗證交易的真實性。密鑰之間的數學關係使得系統非常安全，幾乎不可能被駭客入侵。 

防詐騙保護 

數字貨幣採用多種機制來防止詐騙： 

• 不可篡改記錄：交易一旦記錄，就無法更改 

• 共識機制：網絡參與者必須就交易有效性達成一致 

• 透明帳本：所有交易對網絡參與者都是可見的 

共識演算法的設計使得雙重支付攻擊需要花費數十億美元，這對於已建立的網絡來說極不可能發生詐騙。 

去中心化帳本的作用 

去中心化帳本在多台電腦或節點上儲存相同的交易記錄。此分佈： 

• 消除單點故障 

• 使系統能夠抵禦攻擊 

• 透過共識確保數據完整性 

區塊鏈技術以提高交易安全性和可靠性而聞名。與傳統的集中式銀行系統相比，分散式、不可變的分類帳系統提供了近乎完美的正常運作時間。 

誰控制數字貨幣？ 

數字貨幣有不同的類型，根據每種類型的不同，其控制實體也會有所不同。 

政府支持的數字貨幣 

政府支持的數字貨幣，通常稱為中央銀行數字貨幣（CBDC），由中央銀行發行和控制。由於它們被視為法定貨幣，因此它們存在於該國的貨幣體系中。 

這些貨幣提供： 

• 監管監督 

• 與現有財務系統整合 

• 提高金融包容性的潛力 

• 降低交易成本 

去中心化模式 

去中心化數字貨幣在去分散式網絡上運行，控制權分散在網絡參與者之間。這些系統： 

• 無需中央權威即可運作 

• 透過演算法中嵌入的共識機制進行運作 

• 抵制審查和單一故障點 

截至 2025 年 3 月 12 日，加密貨幣市場市值已達到 2.69 兆美元，成為有史以來成長最快的資產類別之一 ^[3]。 

區塊鏈在數字貨幣中的作用 

什麼是區塊鏈 

區塊鏈是一種去中心化帳本技術，具有不可篡改性、透明性和安全性。它是一個區塊鏈，每個區塊鏈包含一批以加密方式連結在一起的交易。 

區塊鏈的主要特徵包括： 

• 交易按時間順序排列 

• 區塊的加密連結 

• 記錄數據的不可篡改性 

• 分散儲存於多個節點中 

區塊鏈的工作原理 

區塊鏈技術透過一系列步驟來確保記錄保存的安全、透明和防篡改： 

1. 交易發起：用戶發起數字貨幣的轉移 

2. 驗證：網絡參與者驗證交易是否有欺詐行為 

3. 區塊創建：經過驗證的交易被歸納到一個區塊中 

4. 共識：網絡就區塊的有效性達成一致 

5. 區塊添加：新區塊被添加到區塊鏈中 

6. 最終性：交易將永久生效，不可篡改 

區塊鏈最大的應用案例是虛擬貨幣。在這些貨幣的背景下，區塊鏈提供了一種透明、安全的方法來記錄所有交易，防止雙重支付，並維護貨幣體系的完整性。 

不同的共識機制 

共識機制是確保網絡中的所有參與者就交易的有效性和帳本狀態達成一致的協議。 

• 工作量證明（PoW） ：參與者（礦工）通過解決複雜的數學問題來驗證交易並創建新的區塊。這種機制需要大量的運算能力和能源。 

• 權益證明（PoS） ：根據驗證者「質押」或鎖定為抵押品的貨幣數量來選擇驗證者來創建新的區塊。這種方法比 PoW 消耗的能源少得多。 

• 委託權益證明（DPoS） ：貨幣持有者投票選出少數負責驗證交易和維護網絡的代表。 

數字貨幣採用情況：我們目前處於什麼位置 

全球各領域的數字貨幣應用持續加速。 

政府舉措 

世界各國政府都在探索和實施數字貨幣： 

• 中國已在各大城市對數字人民幣進行了大規模試點，到 2023 年，已有超過 1.2 億用戶（錢包）參與試驗 ^[4]。 

• 90% 的中央銀行正在探索創建自己的中央銀行數字貨幣（CBDC），報告強調，到 2030 年，CBDC 支付將達到 2,130 億美元 ^[5]。 

• 瑞典一直在積極推進電子克朗項目，該項目目前已進入高級測試階段 ^[6]。 

商業應用 

越來越多的企業開始接受數字貨幣作為支付方式： 

• 主要的支付處理商現在已經支持數字貨幣交易。 

• 全球零售商已經開始接受各種形式的數字貨幣。僅在中國，就有超過 560 萬商家註冊接受 CBDC支付 ^[7]。 

• 金融機構正在開發數字資產的保管解決方案。 

跨境支付 

數字貨幣基礎設施無國界，非常適合跨境支付。 

• 由於區塊鏈基礎設施，直到 2027 年，國際交易量預計將每年增長 5%。 

• 國際匯款公司已整合數字貨幣解決方案以降低成本並提高速度。 

• 多個國家正在合作進行跨境CBDC實驗。 

由於基於區塊鏈的虛擬貨幣是針對無銀行帳戶人士的銀行解決方案，因此隨著該領域資產的採用增加，跨境支付量有望增加。 

結論 

數字貨幣代表了數字時代中我們對貨幣的概念和使用貨幣方式的根本轉變。從政府支持的措施到去中心化網絡，這些貨幣在速度、成本、可及性和安全性方面都具有優勢。 

隨著科技的不斷發展和應用的增加，數字貨幣很可能成為全球金融生態系統的重要支柱。該基礎設施不僅降低了成本，還帶來了額外的安全性並減少了攜帶實體鈔票的麻煩。 

數字貨幣的旅程仍處於初期階段，我們仍然面臨著與可擴展性、互通性、監管和用戶體驗等相關的挑戰。隨著這些解決方案的成熟，數字貨幣有望帶來全球金融服務的轉型，實現高效、可及和包容的貨幣體系。 

參考