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自營交易是一種截然不同的金融市場交易形式，特別是當我們將其與透過經紀商進行的傳統交易形式進行比較時。在本文中，我們將解釋什麼是自營交易、它是如何運作的以及它與現代線上交易的比較。
什麼是自營交易？
自營交易(Proprietary Trading，也稱 prop trading)，是金融公司使用自有資金而不是代表客戶進行外匯、債券、股票或任何其他金融工具交易的做法。這使得公司能夠賺取更大的利潤，而不是從客戶的交易中累積較小的佣金和費用。
憑藉內部分析師、複雜的交易軟體和市場連結，這些公司能夠很好地發現這些金融市場的機會。
自營交易的重要性
雖然自營交易的重點是為公司創造利潤，但副產品也是對金融市場的重要貢獻。
- 提供流動性－自營交易者使用大量資金，這增加了市場的流動性，並使其他參與者更容易執行交易。
- 市場效率－自營交易者透過套利等策略提高市場效率。
- 經濟貢獻－由於自營交易規模龐大，利潤豐厚。這可以透過稅收和再投資直接促進經濟成長。
自營交易如何運作？
當公司使用自有資金進行交易以實現交易利潤最大化時，就會發生自營交易。這使公司能夠靈活地進行交易，並有機會為自己保留更大比例的利潤。這些交易通常更具投機性，風險回報率較高。
在大多數自營交易公司中，表現優異的交易者會代表自營公司執行交易，利用自營公司提供的資金進行交易，以換取利潤分成。
這些公司透過教育計劃、宣傳交易職位或舉辦自營交易挑戰賽來聘請經驗豐富的交易者。這些措施旨在招募能夠為公司創造可觀利潤的熟練交易者。根據自營交易者所創造的業績，公司會按比例分配資金給他們。
然而，為了避免損失，無論是在評估交易者的過程中，還是在實際的自營交易中，都制定了嚴格的政策和規則。這些交易者必須採用有效的止損策略進行交易，以遵守既定的要求和規則，確保他們的行為符合公司的整體目標。
自營交易策略
自營交易者有定期目標（利潤目標）需要達成，以便能夠分享商定的利潤百分比。為了實現這些目標，自營交易者使用多種交易策略，包括：
- 套利交易
- 高頻交易（HFT）
- 智能交易 (EA)
- 波段交易
- 全球宏觀交易等
- 演算法交易
任何交易策略都是可行的，只要 1) 自營交易公司允許，2) 採取適當的風險管理。例如，一些自營交易公司不允許使用 EA 或新聞交易，特別是在評估潛在自營交易者的能力時。
請閱讀我們題為自營交易策略的文章，深入了解自營交易者使用的策略。
金融工具交易
自營交易公司通常允許自營交易者從事外匯、黃金、股票、大宗商品和其他工具的交易。
選擇的金融工具通常取決於公司承擔風險的能力以及交易者獲取利潤的能力。因此，雖然大多數交易者會交易股票、金屬和外匯，但其他具有較高風險承受能力的交易者可以使用公司資產進行衍生品交易，例如差價合約（CFD）和加密貨幣。
加入自營公司
讓自營交易成為一種職業比看起來更容易實現。隨著金融公司數量的增加，對熟練交易者的需求也隨之增加。許多公司現在允許交易者使用公司的工具和資金帳戶進行遠端操作。
自營公司通常使用以下方法之一尋找交易者：
- 面試
- 評估和挑戰
- 教育計劃
透過面試過程成為交易者，公司通常會在不同平台上宣傳交易職位。在您提交履歷、作品集表現和教育背景後，面試官通常會詢問您的交易策略。面試官也會詢問您擅長的市場以及您精通的分析技術。通過後，您將獲得一段試用期，在此期間，您將在一個帳戶餘額較低的低風險帳戶上接受表現評估。
這些公司為交易者提供資金的另一種方式是透過交易挑戰。這是評估交易者在給定期間內使用帳戶的表現的步驟。這些公司的大多數交易挑戰都會有一組交易參數，例如最大每日損失、總損失、利潤目標和交易天數。成功通過自營交易測試或挑戰後，這些交易者將獲得倉位和/或全額資金帳戶。其中一個例子是 Vantage Elite Challenge，有抱負的交易者在成為精英交易者之前必須通過挑戰和評估階段。
實習和教育計畫經常被忽視，但卻是成為自營交易者的最佳途徑之一。這些公司透過實習計劃或付費教育途徑選擇性地招募優秀人才。候選人通常會投資交易課程，之後他們將會獲得一個模擬帳戶進行練習。那些在交易中表現出色的人可能會在公司內部獲得職位。
自營交易的好處
如果您熟悉最好的交易和分析技術，那麼您可以從自營交易領域中受益匪淺。作為經驗豐富的交易者，自營交易的優勢遠大於風險。下面列出了一些優點：
- 高收入潛力－資助帳戶的金額從幾十萬美元到數百萬美元不等。鑑於交易者與公司分享利潤，獲利潛力是無限的。
- 學習－自營交易者與經驗豐富的專業人士合作，他們在牛市和熊市中進行了多年的交易。由於擁有共同的目標，知識通常是共享的，與公司合作可以學到無限的東西。
- 使用複雜的交易工具—公司可以使用複雜的工具和機器人，使分析和交易過程變得更加容易。例如，這些機構中的大多數都提供獨家指標工具或信號，這些工具可在 MT4 或 MT5 平台上使用。
- 成長機會－在自營交易公司持續獲得成功，讓您有機會透過管理更大的帳戶餘額在公司內部成長，從而有機會獲得更高的利潤。利潤分成可以隨著時間的推移而增加，分配的風險百分比也會增加。隨著時間的推移，收入也會隨之增加。
自營交易的風險
運用大量資金總是有風險的，自營交易也不例外。
- 缺乏穩定性－自營交易並不是最穩定的職業。幾次失敗的交易會讓您的帳戶資金全部耗盡，迫使您重新回到起點。
- 缺乏自主權－雖然您有一定的自由度來執行不同策略，但大多數公司在交易風險管理和每日交易數量方面都有嚴格的規定。這會降低您每天可以產生的潛在利潤。
- 預付費用－開始自營交易挑戰時，交易者通常必須支付一次性費用（或押金）才能參與。雖然成功的交易者來說，這筆費用可能不是問題，但新手可能會覺得這是一個經濟負擔。
- 達成目標的壓力－如果您在壓力下表現不佳，自營交易不適合您。您必須達成設定的利潤目標。未能達成這些目標可能會導致公司拒絕向您支付當月的工資，或者您不能再成為該公司的自營交易者。
自營交易與對沖基金
自營交易公司和對沖基金都透過金融市場進行交易來賺取利潤。那麼自營交易和對沖基金有什麼區別呢？
自營交易和對沖基金之間的區別在於使用資金的主體。對沖基金代表客戶進行交易，並透過佣金和費用賺錢。另一方面，自營公司利用自有資金來產生最大利潤。
自營交易與現代線上交易
自營交易涉及將公司的資本提供給交易者，讓他們分享為公司產生的利潤，而現代線上交易則更加以個人為中心。
線上交易者的風險通常較低，因為他們不需要為自己的交易向任何人負責。儘管如此，自營交易與現代線上交易之間的主要區別如下表列出：
| 自營交易 | 現代線上交易 | |
| 資本 | 自營交易員使用他們所交易的公司的資本。目標是產生利潤，供交易者和公司分享。 | 線上交易者使用自己的資金進行交易。他們的目標是賺取利潤以提高個人投資組合收益。 |
| 風險承受能力 | 公司通常具有較高的風險承受能力，並且使用先進的風險管理技術來避免損失。 | 風險承受能力因人而異。散戶投資者所依賴的個人風險管理策略通常較不複雜。 |
| 工具 | 自營交易者可以使用複雜的工具和指標、獨家市場數據和先進的交易演算法。 | 線上交易者依賴線上經紀商提供的工具。如今，這些經紀商已經開始提供各種工具和教育材料。 |
Vantage Elite Challenge 簡介
Vantage Elite Challenge 是一項資助交易挑戰賽，旨在評估交易者的技能和效率。本次挑戰賽的參與者可以獲得高達 200,000 美元的模擬資金，成功完成挑戰後還有機會賺取 80% 的利潤。
此外，成功成為 Elite Trader 的參與者將在首次利潤支付的同時退還註冊費。這凸顯了 Vantage Elite 對交易成功的重視，而不僅僅是收取費用。
加入 Vantage Elite Challenge 時，可以從兩種不同的帳戶類型中進行選擇—— Basic 和 Plus+，每種帳戶類型都針對不同的交易偏好和風險承受能力量身定制。從簡單的帳戶設定開始，Vantage Elite 成為 Elite Trader 的過程是簡單且友好的。
一旦您選擇了自己喜歡的帳戶類型，下一步就是進入挑戰階段和評估階段。這些階段經過精心設計，不僅可以培養您的交易技能，還可以培養您的紀律性和風險管理能力，這對於任何成功的交易者都至關重要。 Vantage Elite 承諾不收取任何隱藏費用，並且每兩週快速利潤支付一次，提供一個透明且可靠的平台，讓您的交易技能真正得到發揮，並引導您成為 Vantage Elite Trader。
此外， Vantage 學院將在整個挑戰過程中為您的成長提供支持。無論您是新手還是經驗豐富的交易者，我們都提供一系列全面的教育資源，涵蓋從市場基礎知識到高級交易策略，旨在增強您在競爭激烈的交易環境中脫穎而出的能力。
結論
自營交易 (Proprietary Trading，也稱 prop trading) 是指金融公司利用自有資本賺取利潤的做法。雖然自營交易具有高回報的潛力，但它需要先進的風險管理來減輕固有風險並確保市場穩定。
從交易者的角度來看，當您可以使用大量資金進行交易時，自營交易可能是一項利潤豐厚的職業。如果您的交易成功，我們將與您分享一部分利潤。這使得上行潛力無限。另一方面，幾次失敗的交易會讓您承受巨大的壓力。如果您是一位對自己的交易和風險管理能力充滿信心的交易者，那麼可以考慮接受自營交易的挑戰。
常見問題解答
1. 什麼是 Vantage Elite Challenge？
Vantage Elite Challenge 是一項交易挑戰賽，交易者可以獲得高達 200,000 美元的資金進行交易，並有機會獲得 80% 的利潤分成。
2. 我可以在 Vantage Elite Challenge 中交易哪些產品？
在 Vantage Elite Challenge 中，您可以自由交易各種金融工具，涵蓋外匯和指數、商品、股票等差價合約，讓您能夠把握各類市場機會。您可以靈活運用任何交易策略，並最大限度地發揮您在各種資產類別中的交易潛力。
3. Vantage Elite 帳戶提供什麼樣的槓桿？
Vantage Elite 帳戶根據交易的產品提供不同的槓桿。具體如下：
- 外匯：高達 100:1
- 黃金 (XAU)：高達 30:1
- 白銀 (XAG)、石油和指數：高達 50:1
- 美國股票：高達 10:1
- 加密貨幣：高達 3:1
4. Vantage Elite 階段的利潤支付是多少？
在 Vantage Elite Challenge 中，當您成功成為 Elite Trader 時，利潤支付為 80%。這意味著您將獲得交易活動產生的 80% 的利潤，其餘 20% 則由 Vantage Elite 擁有。
5. 在我可以請求利潤支付之前，是否有最短期限？
您必須成為 Elite Trader 才能請求利潤支付。一旦您到達此階段，利潤支付將每兩週處理一次，交易反映的處理週期為 3 天。您只需等到下一個預定的支付期即可申請您的收入。這有助於確保所有參與者都有一致且可靠的支付時間表。
