التداول بالملكية الخاصة هو شكل مختلف تمامًا من أشكال التداول في الأسواق المالية، وخاصةً عندما نقارنه بأشكال التداول التقليدية التي تتم عبر الوسطاء. في هذه المقالة، سنشرح ما هو التداول بالملكية الخاصة، وكيف يعمل، وكيف يقارن بالتداول عبر الإنترنت الحديث. 

ما هو التداول الاحتكاري؟ 

التداول الاحتكاري، والمعروف أيضًا باسم التداول التفضيلي، هو ممارسة تقوم بها شركة مالية لتداول العملات الأجنبية أو السندات أو الأسهم أو أي أداة مالية أخرى باستخدام رأس مالها الخاص، بدلاً من التداول نيابة عن العملاء. وهذا يسمح للشركات بكسب أرباح أكبر بدلاً من تراكم عمولات ورسوم أصغر من معاملات العملاء وصفقاتهم. 

بفضل المحللين الداخليين وبرامج التداول المعقدة والروابط مع السوق، تتمتع هذه الشركات بمكانة جيدة لتحديد الفرص في هذه الأسواق المالية. 

أهمية التداول الاحتكاري 

في حين تركز التجارة الدعائية على توليد الأرباح للشركة، فإن المنتج الثانوي يشكل أيضًا مساهمة مهمة في الأسواق المالية. 

1. توفير السيولة – يستخدم المتداولون الداعمون كميات هائلة من رأس المال، مما يضيف السيولة إلى الأسواق ويجعل من السهل على المشاركين الآخرين تنفيذ الصفقات. 

2. كفاءة السوق – يساهم المتداولون الداعمون في كفاءة السوق من خلال استراتيجيات مثل التحكيم. 

المساهمات الاقتصادية – نظرًا لكمية المتداولين الاحتكاريين، فإن الأرباح كبيرة. وهذا يساهم بشكل مباشر في النمو .3 الاقتصادي من خلال الضرائب وإعادة الاستثمار. 

كيف يعمل التداول الاحتكاري؟ 

يعمل التداول الاحتكاري عندما تتداول الشركة باستخدام أموالها الخاصة لزيادة أرباحها في التداول. وهذا يمنح الشركة المرونة في التداول، وفرصة للاحتفاظ بنسبة أكبر من الأرباح لنفسها. هذه الصفقات عادة ما تكون أكثر مضاربة، مع نسب أعلى من المخاطرة إلى المكافأة. 

في معظم شركات التداول الدعائي، يتم تعيين المتداولين ذوي الأداء العالي لتنفيذ الصفقات نيابة عن الشركة الدعائية، وتداول الأموال التي توفرها الشركة الدعائية مقابل حصة من الأرباح. 

توظف هذه الشركات المتداولين المخضرمين من خلال برامجها التعليمية، أو أدوار التداول الإعلانية، أو استضافة تحديات التداول الاحتكاري. تهدف هذه المبادرات إلى تجنيد المتداولين الماهرين الذين يمكنهم المساهمة في توليد أرباح كبيرة للشركة. وبناءً على النتائج التي يحققها المتداول الاحتكاري، تخصص الشركات أموالاً متناسبة معه. 

ومع ذلك، لتجنب الخسائر، يتم وضع سياسات وقواعد صارمة أثناء تقييم المتداول، وكذلك أثناء التداول الفعلي. يتعين على هؤلاء المتداولين استخدام استراتيجيات وقف الخسارة الفعّالة للتداول من أجل الالتزام بالمتطلبات والقواعد الموضوعة، وضمان توافق أفعالهم مع الأهداف العامة للشركة. 

استراتيجيات التداول الاحتكاري 

يتعين على المتداولين الاحتكاريين المستقلين تحقيق أهداف دورية (أهداف ربحية)، حتى يتمكنوا من تقاسم نسب الربح المتفق عليها. ولتحقيق هذه الأهداف، يستخدم المتداولون المستقلون العديد من استراتيجيات التداول بما في ذلك: 

• تداول المراجحة 

• تداول عالي التردد (HFT) 

• المستشارون الخبراء (EA) 

• التداول المتأرجح 

• التداول الكلي العالمي، وما إلى ذلك. 

• التداول الخوارزمي 

يمكن أن تكون أي استراتيجية تداول لعبة عادلة، طالما 1) تسمح بها شركة التداول الاحتكارية، و 2) يتم وضع إدارة مخاطر مناسبة. على سبيل المثال، لا تسمح بعض شركات التداول الاحتكارية باستخدام المستشارين الخبراء أو تداول الأخبار، وخاصة عند تقييم قدرات المتداولين الاحتكاريين المحتملين. 

اقرأ مقالتنا بعنوان استراتيجيات التداول الاستثماري التي يجب استخدامها للتعرف بشكل أعمق على الاستراتيجيات التي يجب على المتداولين الاستثماريين استخدامها. 

الأدوات المالية المتداولة 

غالبًا ما تسمح شركات التداول الاحترافي لمتداوليها الاحترافيين بالمشاركة في تداول الفوركس والذهب والأسهم والسلع وغيرها من الأدوات. 

تعتمد الأداة المالية المختارة عادة على قدرة الشركة على تحمل المخاطر، وقدرة المتداول على تحقيق الأرباح. لذا، في حين أن معظم المتداولين يتداولون في الأسهم والمعادن والنقد الأجنبي، فإن الآخرين يتمتعون بتحمل أعلى للمخاطر ويمكنهم استخدام أصول الشركة لتداول المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات والعملات المشفرة. 

الانضمام إلى شركة التداول الاحتكاري 

إن جعل التداول بالوساطة كمهنة يمكن تحقيقها أسهل مما يبدو. ومع زيادة عدد الشركات المالية، زاد أيضًا الطلب على المتداولين الماهرين. تسمح العديد من الشركات الآن للمتداولين بالعمل عن بُعد باستخدام أدوات الشركة والحسابات الممولة. 

غالبًا ما تبحث الشركات الداعمة عن المتداولين باستخدام إحدى الطرق التالية: 

1. المقابلات 

2. التقييمات والتحديات 

3. البرامج التعليمية 

أن تصبح متداولاً من خلال عملية المقابلة غالبًا ما ينطوي الأمر على قيام الشركة بإعلان مواقف التداول الخاصة بك على منصات مختلفة. بعد تقديم سيرتك الذاتية وأداء محفظتك وخلفيتك التعليمية، يستفسر المحاورون عادةً عن استراتيجيات التداول الخاصة بك. سيسأل المحاور أيضًا عن الأسواق التي تتخصص فيها وتقنيات التحليل التي تتقنها. بمجرد الانتهاء، سيتم منحك فترة اختبار حيث يتم تقييمك على أدائك في حساب منخفض المخاطر برصيد حساب أقل. 

هناك طريقة أخرى تستخدمها هذه الشركات لتمويل المتداولين وهي من خلال تحديات التداول . هذه خطوة لتقييم أداء المتداول بحساب في فترة معينة. معظم تحديات التداول التي تقدمها هذه الشركات سيكون لها مجموعة من معايير التداول مثل الحد الأقصى للخسارة اليومية، والخسارة الإجمالية، وهدف الربح، وعدد أيام التداول. بعد اجتياز اختبار أو تحدي التداول الدعائي بنجاح، يتم تقديم مركز و/أو حساب ممول بالكامل لهؤلاء المتداولين. أحد الأمثلة على ذلك هو Vantage Elite Challenge، حيث يُطلب من المتداولين الطموحين اجتياز مرحلتي التحدي والتقييم قبل أن يصبحوا متداولين من النخبة. 

التدريبات والبرامج التعليمية غالبا ما يتم تجاهلها ولكنها واحدة من أفضل الطرق لتصبح متداولًا مؤقتًا. تقوم هذه الشركات بتجنيد الأفراد الموهوبين بشكل انتقائي من خلال برامج التدريب أو مساراتها التعليمية المدفوعة. يستثمر المرشحون عادةً في دورة تدريبية للتداول، وبعد ذلك يتم منحهم حق الوصول إلى حساب محاكاة للتدريب. قد يتم عرض وظائف داخل الشركة على أولئك الذين يثبتون النجاح في التداول. 

فوائد التداول الاحتكاري 

إذا تعرفت على أفضل تقنيات التداول والتحليل، فستجد الكثير من الفوائد في مجال التداول باستعانة الخبراء. وباعتبارك متداولًا محترفًا، فإن مزايا التداول باستعانة الخبراء تفوق المخاطر. وفيما يلي بعض المزايا: 

• إمكانية تحقيق دخل مرتفع – يمكن أن تتراوح الحسابات الممولة من بضع مئات الآلاف من الدولارات إلى ملايين الدولارات. ونظرًا لأن المتداول يتقاسم الأرباح مع الشركة، فإن إمكانية تحقيق الأرباح لا حدود لها. 

• التعلم – يعمل المتداولون المتمرسون مع محترفين متمرسين يتاجرون منذ سنوات في الأسواق الصاعدة والهابطة. ولأن لديهم هدفًا مشتركًا، فإن المعرفة غالبًا ما يتم تقاسمها ولا يوجد حد لما يمكن تعلمه من العمل مع شركة. 

• العمل باستخدام أدوات تداول معقدة – تتمتع الشركات بإمكانية الوصول إلى أدوات وبوتات معقدة تجعل عمليات التحليل والتداول أسهل كثيرًا. على سبيل المثال، توفر معظم هذه المؤسسات إمكانية الوصول إلى أدوات أو إشارات مؤشرات حصرية داخل MT4 أو MT5 

• فرص النمو – يمنحك النجاح المستمر مع شركة التداول الاحتكاري فرصًا للنمو داخل الشركة من خلال إدارة رصيد حساب أكبر مما يمنحك الفرصة لتحقيق أرباح أعلى. يمكن زيادة حصص الأرباح بمرور الوقت كما تزيد نسبة المخاطرة المخصصة. وهذا يعني زيادة الدخل بمرور الوقت. 

مخاطر التداول الاحتكاري 

إن العمل برأس مال ضخم ينطوي دائمًا على مخاطر، والتداول الدعائي ليس استثناءً. 

• الافتقار إلى الاستقرار – لا يعد التداول الاحتكاري من أكثر المهن استقرارًا. فبعض الصفقات السيئة تحرمك من الحسابات الممولة بالكامل وتضطر إلى العودة إلى طاولة الرسم. 

• الافتقار إلى الاستقلالية – على الرغم من وجود قدر من الحرية لتنفيذ استراتيجيات مختلفة، فإن معظم الشركات لديها قواعد صارمة عندما يتعلق الأمر بإدارة المخاطر في التداول وعدد الصفقات في اليوم. وهذا يقلل من إمكانية تحقيق الأرباح التي يمكنك تحقيقها يوميًا. 

• الرسوم المقدمة – عند بدء تحدي التداول الدعائي، غالبًا ما تكون هناك رسوم لمرة واحدة (أو وديعة) يجب على المتداولين دفعها للمشاركة. وفي حين قد لا يواجه المتداولون الناجحون مشكلة مع هذا المبلغ، فقد يجد الوافدون الجدد أنه يشكل عبئًا ماليًا. 

• الضغط لتحقيق الأهداف – إذا كنت من الأشخاص الذين لا يؤدون أداءً جيدًا تحت الضغط، فإن التداول بالاستعانة بصناديق الاستثمار ليس مناسبًا لك. من المتوقع منك تحقيق أهداف الربح المحددة. قد يؤدي الفشل في تحقيق هذه الأهداف إلى رفض الشركة دفع أجرك عن الشهر، أو قد لا تكون متداولًا بالاستعانة بصناديق الاستثمار مع الشركة. 

التداول الاحتكاري ضد صناديق التحوط 

تتاجر شركات التداول الاحتكاري وصناديق التحوط في السوق المالية لتحقيق الربح. فما هو الفرق بين شركات التداول الاحتكاري وصناديق التحوط؟ 

الفرق بين التداول الاحتكاري وصناديق التحوط هو الطرف الذي يتم استخدام أمواله. تتداول صناديق التحوط نيابة عن العملاء وتكسب المال من خلال العمولات والرسوم. من ناحية أخرى، تستخدم شركات التداول الاحتكاري أموالها الخاصة لتحقيق أقصى قدر من الربح. 

التداول الاحتكاري ضد التداول عبر الإنترنت الحديث 

يتضمن التداول الاحتكاري  توفير رأس مال الشركة للمتداولين، مما يسمح لهم بمشاركة الأرباح التي تولدها الشركة، في حين أن التداول عبر الإنترنت الحديثة يركز بشكل أكبر على الفرد. 

المخاطر التي يتحملها المتداولون عبر الإنترنت منخفضة عمومًا لأنهم غير مسؤولين أمام أي شخص عن صفقاتهم الخاصة. ومع ذلك، فإن الاختلافات الرئيسية بين التداول الاحتكاري والتداول عبر الإنترنت الحديث مدرجة في الجدول أدناه: 

	التداول الاحتكاري	التداول عبر الإنترنت الحديث
رأس المال	يستخدم المتداولون المحترفون رأس مال الشركة التي يتداولون لصالحها. والهدف هو تحقيق الأرباح لتقاسمها بينهم وبين الشركة.	يستخدم المتداولون عبر الإنترنت أموالهم الخاصة للتداول. ويتمثل هدفهم في تحقيق أرباح تعزز مكاسب محافظهم الشخصية.
تحمل المخاطر	تتمتع الشركات عادة بقدرة أعلى على تحمل المخاطر وتستخدم تقنيات متقدمة لإدارة المخاطر لتجنب الخسائر.	تختلف درجة تحمل المخاطرة من فرد إلى آخر. ويعتمد المستثمرون الأفراد على استراتيجيات إدارة المخاطر الشخصية التي تكون أقل تعقيدًا بشكل عام.
الأدوات	يمكن للمتداولين المحترفين الوصول إلى أدوات ومؤشرات معقدة وبيانات السوق الحصرية وخوارزميات التداول المتقدمة.	يعتمد المتداولون عبر الإنترنت على الأدوات التي يقدمها وسطاء الإنترنت. في الوقت الحاضر، بدأ هؤلاء الوسطاء في تقديم مجموعة واسعة من الأدوات والمواد التعليمية.

تقديم تحدي Vantage Elite 

تحدي Vantage Elite هو تحدي تداول ممول تم إنشاؤه لتقييم مهارات المتداولين وفعاليتهم. يحصل المشاركون في هذا التحدي على إمكانية الوصول إلى أموال محاكاة تصل إلى 200000 دولار ، مع فرصة لكسب 80% من الأرباح عند إكمال التحدي بنجاح. 

بالإضافة إلى ذلك، سيتم استرداد رسوم التسجيل للمشاركين الذين ينجحون في أن يصبحوا متداولين من النخبة، بالإضافة إلى أول دفعة لهم. وهذا يؤكد التزام Vantage Elite بالتركيز على نجاحك في التداول، وليس فقط على الرسوم. 

عند الانضمام إلى Vantage Elite Challenge، يمكنك الاختيار من بين نوعين مختلفين من الحسابات — Basic وPlus+، كل منهما مصمم وفقًا لتفضيلات التداول المختلفة ودرجة تحمل المخاطر. إن الرحلة إلى أن تصبح متداولًا متميزًا مع Vantage Elite مبسطة وسهلة الاستخدام، بدءًا بإعداد حساب بسيط. 

بمجرد تحديد نوع الحساب المفضل لديك، فإن خطوتك التالية هي المشاركة في مرحلة التحدي ومرحلة التقييم. تم تصميم هذه المراحل بدقة لتنمية ليس فقط مهارات التداول الخاصة بك ولكن أيضًا قدراتك على الانضباط وإدارة المخاطر، والتي تعد ضرورية لأي متداول ناجح. مع الوعد بعدم وجود رسوم مخفية ودفعات سريعة كل أسبوعين، تقدم Vantage Elite منصة شفافة وموثوقة حيث حقًا يمكن أن تزدهر مهاراتك في التداول وتقودك إلى أن تصبح متداولًا في Vantage Elite. 

بالإضافة إلى ذلك، فإن أكاديمية Vantage  موجودة هنا لدعم نموك طوال التحدي. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فهناك مجموعة شاملة من الموارد التعليمية المتاحة – من أساسيات السوق إلى استراتيجيات التداول المتقدمة – وكلها مصممة لتعزيز قدرتك على النجاح في مشهد التداول التنافسي. 

الخاتمة 

يشير مصطلح “التداول الاحتكاري” إلى ممارسة الشركات المالية باستخدام رأس مالها الخاص لتحقيق الأرباح. ومن رغم أن التداول الاحتكاري يوفر إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة، فإنه يتطلب إدارة مخاطر متطورة للتخفيف من المخاطر الكامنة وضمان استقرار السوق. 

من وجهة نظر المتداول، يمكن أن يكون التداول الاحتكاري مهنة مربحة حيث يمكنك التداول بأموال ضخمة. إذا كانت صفقاتك ناجحة، فسيتم تقاسم جزء من الربح معك. وهذا يجعل إمكانيات الصعود غير محدودة. من ناحية أخرى، يمكن لبضعة أيام سيئة أن تضعك تحت ضغط هائل لأداء جيد. إذا كنت متداولًا واثقًا من قدراتك على التداول وإدارة المخاطر، فقد يكون التداول الاحتكاري تحديًا يجب التفكير فيه. 

الأسئلة الشائعة 

1. ما هو تحدي Vantage Elite؟ 

تحدي Vantage Elite هو تحدي تداول حيث يمكن للمتداولين الوصول إلى ما يصل إلى 200000 دولار من الأموال للتداول، وفرصة الحصول على حصة من الأرباح بنسبة 80%. 

2. ما هي المنتجات التي يمكنني تداولها في Vantage Elite Challenge؟ 

في Vantage Elite Challenge، تتمتع بحرية تداول مجموعة واسعة من الأدوات المالية. ويشمل ذلك الفوركس والعقود مقابل الفروقات على المؤشرات والسلع والاسهم والمزيد، مما يتيح لك الاستفادة من فرص السوق المتنوعة. استمتع بالمرونة اللازمة لاستخدام أي استراتيجية تداول وتعزيز إمكانيات التداول الخاصة بك عبر فئات الأصول المختلفة. 

3. ما نوع الرافعة المالية التي يقدمها حساب Vantage Elite؟ 

يقدم حساب Vantage Elite مستويات مختلفة من الرافعة المالية اعتمادًا على المنتج الذي يتم تداوله. خيارات الرافعة المالية هي كما يلي: 

• الفوركس: حتى 100:1 

• الذهب (XAU): حتى 30:1 

• الفضة (XAG) والنفط والمؤشرات: حتى 50:1 

• الأسهم الأمريكية: حتى 10:1 

• العملات المشفرة: ما يصل إلى 3:1 

4. ما هو مقدار الربح المدفوع في مرحلة Vantage Elite؟ 

في تحدي Vantage Elite، تبلغ نسبة الربح المدفوعة 80% عندما تصبح متداولاً متمرساً بنجاح. وهذا يعني أنك تحصل على 80% من الأرباح الناتجة عن أنشطتك التجارية، بينما تذهب النسبة المتبقية البالغة 20% إلى Vantage Elite. 

5. هل هناك حد أدنى للفترة الزمنية قبل أن أتمكن من طلب الدفع؟ 

يجب أن تصبح متداولًا متميزًا لطلب صرف الأموال. بمجرد وصولك إلى هذه المرحلة، تتم معالجة عمليات الصرف كل أسبوعين، مع فترة معالجة مدتها 3 أيام حتى تنعكس المعاملة. كل ما عليك فعله هو الانتظار حتى فترة السداد المجدولة التالية لطلب أرباحك. يساعد هذا في ضمان جدول صرف ثابت وموثوق به لجميع المشاركين.